За отчетный период соотношение оборотных активов предприятия и краткосрочных обязательств составило: на начало года 2,88, на конец года 6,41., при оптимальном соотношении 2:1, т.е. на начало года коэффициент текущей ликвидности был выше нормы на 0,88, а на конец на 4,41. Это означает, что предприятие в состоянии погасить текущую задолженность за счет его текущих активов.

Коэффициент критической ликвидности на начало года составил 0,91, на конец 3,82, что выше нормативного значения 0,7-0,8. отсюда следует, что большую часть ликвидных средств предприятия составляет дебиторская задолженность и возможность удовлетворения краткосрочных финансовых обязательств за счет высоколиквидных активов будет зависеть от своевременности погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составляет 0,02, что значительно ниже норматива 0,2-0,3, это означает, что предприятия был недостаток денежных средств для покрытия текущих финансовых обязательств. А на конец года коэффициент абсолютной ликвидности равен 3,13, что значительно выше норматива и означает что предприятие в состоянии погасить задолженность за счет собственных денежных средств.

Анализ финансовой устойчивости

Уровень текущей платежеспособности и финансовой устойчивости зависти от степени обеспеченности запасов источниками формирования.

Обобщенными показателями финансовой устойчивости является излишек, недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, которые определяются в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Возможно выделение четырех типов финансовой ситуации.

1.Абсолютная устойчивость финансового состояния

Ес ≥ 0; т.е. трехкомпонентный показатель

Ет ≥ 0 ; S {1;1;1}

Ео ≥ 0;

где Ес – излишек (+), недостаток (-)собственных оборотных средств;

Ет – излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат;

Ео – излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств для формирования запасов и затрат.

2. Нормальная устойчивость финансового показателя

Ес ≤ 0

Ет ≥ 0 S {0;1;1}

Ео ≥ 0

3. Неустойчивое финансовое состояние

Ес ≤ 0

Ет ≤ 0 S {0;0;1}

Ео ≥ 0

4. Кризисная устойчивость финансового состояния

Ес ≤ 0

Ет ≤ 0 S {0;0;0}

Ео ≤ 0

Таблица 1.9

Анализ данных табл. 1.9 показал, что величина наличных собственных оборотных средств увеличилась на 3067 тыс. руб. (6507 тыс. руб. до 9574 тыс. руб.), т.е. предприятие не испытывает недостаток. Также увеличилась сумма наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников на 546 тыс. руб. (с 2905 тыс. руб. до 3451 тыс. руб.).

Увеличилось также наличие собственных средств на 3613 тыс. руб. (с -249 тыс. руб. до 3364 тыс. руб.).

Тем не менее уменьшились: внеоборотные активы на 536 тыс. руб. (с 6756 тыс. руб. до 6210 тыс. руб.), долгосрочные кредиты и займы на 3067 тыс. руб. ( с 3154 тыс. руб. до 87 тыс. руб.), краткосрочные кредиты и займы на919 тыс. руб. (с 1557 тыс. руб. до 638 тыс. руб.), а также общая величина основных источников для формирования запасов и затрат на 373 тыс. руб. (с 4462 тыс. руб. до 4089 тыс. руб.) и общая величина запасов и затрат на 1382 тыс. руб. (с 2814 тыс. руб. до 1432 тыс. руб.).

Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости на начало года S (0;1;1) означает, что предприятие характеризуется неустойчивым финансовым состоянием.

На конец отчетного периода трехкомпонентный показатель S (1;1;1) означает, что предприятие финансово устойчиво.

Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости характеризуют структуру используемого капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития.

Эти показатели позволяют оценить степень степени защищенности инвесторов и кредиторов, т.к. отражают способность организации погасить долгосрочные обязательства.

Показатели :

1. Коэффициент автономии. Он характеризует, в какой степени используемые организацией активы сформированы за счет собственного капитала.

,

где Кс – величина собственного капитала;

А – величина активов.

Норма – более 0,5

2. Коэффициент заемного капитала.

Отражает долю заемных средств в источниках финансирования. Является обратным Ка.

,

где Сз – величина заемных средств

Норма – менее 0,5

3. Коэффициент финансовой зависимости. Показывает в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. Показывает также меру способности организации ликвидировать свои активы полностью погасить кредиторскую задолженность за счет активов.