В таблице допущена возможность ежегодной просроченной задолженности 1%, даже при работе с коллекторским агентством. А также плата за услуги агентствам составляет 40%.

Вместе с тем, банк имеет положительный результат, фактический доход составил 242 116 тыс.руб. (на 9 384 000 рублей больше). Это означает, что банку выгодно работать с коллекторским агентствам.

Далее автором предлагается ввести такой вид услуги, как кредитование под залог объектов интеллектуальной собственности (ОИС).

В настоящее время интеллектуальная собственность является серьезным оружием в конкурентной борьбе, и таким образом данный банк может подняться на качественно новый уровень в обслуживании клиентов.

Согласно ст.138 Гражданского кодекса Российской Федерации, интеллектуальная собственность – исключительное право юридического или физического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, продукции, выполняемых работ или услуг (фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания).

Рассмотрим схему реализации кредита под залог ОИС:

Например, фирма А обладает ОИС, который имеет форму зарегистрированного и оплаченного патента. По лицензии на данное изобретение, фирма В производит продукцию. Отношения между фирмами А и В оформлены как лицензионный договор с лицензионным вознаграждением в виде периодических отчислений от прибыли лицензиата – роялти. Необходимо отметить, что лицензионный договор – это единственный законный вариант оформления прав на использование чужого изобретения. В данном случае платежи роялти поступают непосредственно фирме А, а затем она осуществляет необходимые платежи по кредиту.

Возможна другая схема, где банк подстраховывает себя тем, что роялти в счет погашения суммы кредита и проценты за кредит поступают ему непосредственно, а не через фирму А. Если поступающие банку роялти больше суммы процентов за кредит, то у фирмы-заемщика есть возможность для сокращения срока выплаты суммы кредита и процентов. Безусловно, все возможные нюансы должны найти отражение в кредитном договоре (договоре залога).

А также введение такой услуги, для банка, - это дополнительная гарантия, вследствие этого снижается риск. Вместе с тем банк не несет затрат по страхованию залога.

Рассмотрим этапы и расчеты, необходимые при получении кредита под залог ОИС, на каждом из них. Примем следующие исходные условия:

- Объектом лицензирования является высокорентабельная технология.

- Согласно лицензионному договору, лицензия является неисключительной.

- Документация передается в полном объеме.

- Срок действия договора – 4 года.

- Чистая прибыль, получаемая лицензиатом от эксплуатации переданной технологии, рассчитывается по годам (Таблица 22)

Таблица 22 – Величина чистой прибыли лицензиата

Весь объем лицензионных платежей поступит в форме роялти. Возникающая при этом проблема – определение ставки роялти. Расчет данной ставки может осуществляться по различным методикам. Доля лицензиара рассчитывается на основании одной из методик по формуле:

, (2)

где

Ро - ставка роялти;

Р - рентабельность производства продукции по лицензии;

Длр – доля от общей прибыли лицензиата, которая должна выплачиваться лицензиару в форме роялти.

Числовое значение Д выбирается исходя из российской лицензионной практики, согласно которой при расчете ставки роялти оно не может быть более 0,4:

Ро = 0,6 * 0,4 / (1+0,6) = 0,15 или 15%.

Роялти, выплачиваемые лицензиатом лицензиару, составляет 15%.

Результаты расчета доли лицензиара в годовом объеме прибыли лицнзиата приведены в таблице 23.

Получаемые лицензиаром суммы прибыли являются разновременными (распределены на четыре года). Оценим изменение стоимости денежных средств во времени с использованием одной из функций сложного процента, а именно функции «дисконтирование».

Таблица 23 – Определение величины прибыли лицензиара

Произведем дисконтирование потоков денежных средств с использованием данной функции. Ставка дисконта принята - 25% (Таблица 24).

Таблица 24 – Расчет стоимости лицензии