В данном отчете, прибыль до налогообложения (показатель из отчета о прибылях и убытках (таб.2.2)) - 5 000 тыс. руб. Амортизационные расходы составляют 600 тыс. руб. и увеличивают прибыль до налогообложения по причине своего неденежного характера.

Прибыль от продажи основных средств равна 400 тыс. руб. и уменьшает прибыль до налогообложения, так как эта статья дохода, связанная с потоками денежных средств по финансовой деятельности. Сумма расходов по процентам составляет 800 тыс. руб. и увеличивает прибыль до налогообложения, так как это статья дохода, связанная с потоками денежных средств по финансовой деятельности.

Прибыль по текущей деятельности до изменения оборотного капитала = прибыль до налогообложения + амортизационные расходы - прибыль от продажи основных средств + расходы по процентам.

Сумма прибыли по текущей деятельности равна 6 000 тыс. руб. (5 000 + 600 - 400 + 800).

Увеличение дебиторской задолженности уменьшает показатель прибыли до налогообложения на 500 тыс. руб. Уменьшение запасов увеличивает прибыль до налогообложения на 340 тыс. руб. Уменьшение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам уменьшает прибыль до налогообложения на 640 тыс. руб.

Выплаченные проценты рассчитываются как сумма между расходами по процентам и непогашенными процентами на конец года.

( (-800 тыс. руб.) + 200 тыс. руб. = 600 тыс. руб.)

Показатель чистых денежных средств по текущей деятельности = прибыль по текущей деятельности - увеличение дебиторской задолженности + уменьшение запасов - уменьшение кредиторской задолженности поставщикам - выплаченные проценты - выплаченные налоги на прибыль[22].

(6 000 тыс. руб. - 500 тыс. руб. + 340 тыс. руб. - 640 тыс. руб. - 600 тыс. руб. - 700 тыс. руб. = 3 900 тыс. руб.).

Итак, совокупный приток денежных средств за отчетный период составил 17 900 тыс. руб. Совокупный отток денежных средств - 16 840 тыс. руб. Превышение притока денежных средств над оттоком указывает на достаточно высокую платежеспособность организации за рассматриваемы период. Организация в состоянии вовремя расплачиваться по обязательствам и поддерживать сложившуюся структуру финансирования.

Глава 3. Совершенствование методики оценки кредитоспособности предприятия

3.1 Проблемы анализа кредитоспособности и пути их решения

Рассмотрение проблем анализа кредитоспособности на современном этапе развития кредитного рынка представляет большой интерес для банков. В этой области необходимы как серьезные теоретические и статистические исследования, так и осмысление мирового опыта.

Перед кредитными учреждениями постоянно стоит задача выбора показателей для определения способности заемщика выполнить свои обязательства по своевременному и полному возврату кредита.

Сегодня эта проблема приобрела особую остроту: экономические трудности серьезным образом отразились на деятельности коммерческих банков. Общеэкономическая функция банков по трансформации рисков существенно ослабла. Просроченная задолженность по ссудам продолжает расти высокими темпами[23].

Кредитная деятельность коммерческих банков наряду с тяжелой экономической ситуацией осложняется отсутствием у многих из них отработанной методики оценки кредитоспособности, недостаточностью информационной базы для полноценного анализа финансового состояния клиентов. В связи с тем, что организации значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Таким образом, основные проблемы анализа кредитоспособности предприятия с точки зрения банка: качественный подбор показателейнеобходимых для проведения объективной оценки потенциальных заемщиков, так как именно от них зависит результат анализа финансовой отчетности предприятия, а, следовательно, и группа риска, к которой будут впоследствии отнесены заемщики; информация, на основании которой проводится анализ заемщиков, представлена балансом предприятия и отчетом о прибылях и убытках, которые предоставляются за определенный отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев и год), как правило, предшествующий анализу и составляются на определенную дату. Таким образом, данные носят статичный характер и при первом обращении заемщика в банк определить тенденции улучшения / ухудшения в его деятельности практически невозможно; коэффициенты, используемые для анализа, не всегда могут дать объективную характеристику финансового состояния заемщика в связи с инфляцией, особенностями переходного состояния в экономике РФ, спецификой деятельности заемщика в зависимости от отраслевой принадлежности, что требует сравнения со среднеотраслевыми показателями при отсутствии необходимой для сравнения информации. Кроме того, бухгалтерская отчетность очень часто не подтверждена аудиторской проверкой и может содержать заведомо искаженную информацию, в результате чего ее достоверность ставится под сомнение; предоставляемой заемщиком информации не достаточно для проведения качественного финансового анализа; плохо квалифицированные сотрудники банка, которые проводят данный анализ кредитоспособности.

Банки должны применять определенные меры по предотвращению кредитных рисков, связанных с невозвратом кредита. Для этого они должны: проводить периодически анализ финансовых данных о деятельности заемщика. Требования к частоте предоставления банку промежуточных финансовых отчетов исходит из ожидаемого риска по данному заемщику. Зачастую недостаточность промежуточных данных - главная причина того, что проблемы были упущены из вида;

делать адекватные выводы и интерпретировать полученные коэффициенты, дополнительно сделав следующие сопоставления[24]:

Ø сравнить фактические коэффициенты текущего года с коэффициентами предыдущего года, а также с отдельными коэффициентами за ряд лет.

Ø сравнить фактические коэффициенты с нормативами, принятыми предприятием (внешние пользователи финансовых отчетов редко могут провести такое сопоставление).

Ø сравнить коэффициенты с показателями наиболее удачливых конкурентов. Данные можно получить из публикуемых финансовых отчетов.

Ø сравнить фактические коэффициенты с отраслевыми показателями.

обеспечить гарантию возврата кредита (залог, поручительство, страхование ответственности заемщиков за непогашение кредита);

наблюдать за работой клиента путем выхода на место;

привлекать к анализу квалифицированных сотрудников банка.

Исследование этих проблем позволило сделать вывод о необходимости внедрения в банковскую практику комплексной методики оценки качества заемщиков. Это позволит банкам повысить эффективность своих кредитных операций и качество кредитного портфеля.