Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования данного клиента. Если Кпокр менее 1, следует пре­кратить выдачу ссуд или потребовать гарантию.

Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных в таблице 4, динамика изменения коэффициента покрытия баланса представлена на рисунке 3.

Оптимальное значение этого показателя 1.0-3.0.

Полученные результаты свидетельствуют об устойчивости структуры баланса и способности заемщика рассчитаться по своим долгам, так как на протяжении 3-х лет этот показатель не выходил из оптимального диапазона. Однако прослеживается тенденция снижения показателя, что может быть обусловлено стремлением руководства более эффективно использовать имеющиеся в наличии финансовые ресурсы.

Показатель обеспеченности собственными средствами (Псс) включен в число основных показателей кредитоспособности в связи с исторически сложившейся проблемой занижения нормативов собственных оборотных средств. Хотя нормативы отменены, проблема с позиции гарантии возврата ссуд остается. Чем больше размер собственных средств, тем выше способность клиента в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам:

Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных в таблице 5, динамика изменения коэффициента покрытия баланса представлена на рис. 4 в приложении З .

Полученные результаты свидетельствуют о хорошем финансовом состоянии предприятия. Предприятие может в краткосрочном периоде погасить долги (если они у него появятся). Снижение коэффициента покрытия к началу 1997 года произошло по причине перехода предприятия на работу по долгосрочным контрактам, вследствие чего значительно увеличились расчеты с дебиторами а также товары отгруженные, срок оплаты которых еще не наступил.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о хорошем финансовом состоянии предприятия и рекомендовать предоставить ему запрашиваемый кредит.

Согласно методики НБУ, представленной в пункте 1.2 данной курсовой работы, данного заемщика (АО «АЛЬФА»), можно отнести к классу «А», т.к. его финансовая деятельность очень хорошая (прибыльная и уровень прибыльности высокий), что свидетельствует про возможность своевременного исполнения своих обязательств (погашение основного долга и %), экономические показатели выше нормы, а уровень обеспечения первоклассный.

Банк имеет полное право отнести данный вид задолженности к стандартной и назначить уровень резервирования 2%. Используя собственную методику, основные принципы которой буду представлены далее, Банк может присвоить категорию «1» - «Наивысшее качество».

Для более полного представления о способности заемщика погасить ссуду необходимо составить прогноз денежного потока, как основного источника погашения ссуды.

3.3. Анализ денежного потока (cash flow) как способ оценки кредитоспособности заемщика

Анализ кредитоспособности клиента банка на основе финансовых показателей проводится на базе финансовой отчетности и имеет достаточно существенный недостаток, который заключается в том, что анализируются данные за прошедшее время. Несомненно, если не рассматривать кризисные ситуации, дела клиента, в большинстве случаев, не могут ухудшиться настолько резко, чтобы весь анализ оказался неправильным и риск невозврата кредита значительно увеличился. Однако желательно оценивать кредитоспособность клиента еще и в динамике, прогнозировать ее состояние в будущем. Для этой цели можно воспользоваться моделью оценки кредитоспособности клиента при помощи анализа его денежного потока /23/. Модель денежного потока позволяет качественно оценить кредитоспособность клиента. Желательно, чтобы приток средств обеспечивался за счет прибыли или прироста акционерного капитала, а не за счет новых кредитов.

Анализ денежного потока клиента — это оценка кредитного риска на основе оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении притока и оттока средств за определенный период. Устойчивое превышение притока над оттоком средств в истекшие периоды позволяет оценивать клиента как кредитоспособного. При резких колебаниях такого превышения или в случае обратного соотношения - превышения оттока над притоком средств - возникают сомнения в возможности клиента своевременно и полностью рассчитаться по кредиту.

Таким образом, анализ денежного потока существенно дополняет заключение о кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

Для анализа, на основе данных балансов АО “Альфа” (формы № 1) за 1-й, 2-й, 3-й кварталы 1997 года и за 1997 год (таблица 6) и отчетов о финансовых результатах и их использовании (форма №2) за те же периоды (таблица 7) по методике, изложенной в /21/ производятся следующие расчеты:

1. Выручка от реализации рассчитывается на основании Формы №2 по формуле:

Bi = cтp.010 - (стр.015 + стр.020 + стр.030), где i=0 .3

Таким образом:

В0 = 11251.20 - 1222.94 - 2321.20 - 228.45 = 7478.61

В1 = 11577.25 - 1405.10 - 2120.12 - 178.22 = 7873.81

B2 = 12197.55 - 1431.96 - 1042.68 - 142.33 = 9580.58

B3 = 17338.30 - 1805.60 - 1238.90 - 383.50 = 13910.30

2. Общая кредиторская задолженность (данные берутся из баланса):

K3i = cтp.750. Таким образом:

K30 = 3964.03

КЗ1 = 4643.80

K32 = 6095.00

КЗ3 = 5790.00

3. Денежный поток. Ri= Bi+K3i Таким образом:

Д0 = 3514.58

Д1 = 3230.01

Д2 = 5616.55

Д3 = 8120.30

4. Усредненный коэффициент изменения денежного потока за три последних отчетных периода:

K = [(Д1 : Д0) + (Д2 : Д1) + (Д3 : Д2)] : 3

Таким образом:

К = [ 3230.01 : 3514.58 + 5616.55 : 3230.01 + 8120.30 : 5616.55 ] : 3 = 1.37

5. Прогнозируемый денежный поток: ПД = Д3 · К

ПД = 8120.3 · 1.37 = 11107696

Таким образом прогнозируемый денежный поток на следующий квартал (1 квартал 1997 г.) равен 11 107 696 грн. Исходя из прогнози­руемого денежного потока предприятия, рассчитывается величина кредита, который может быть выдан предприятию. Естественно, ве­личина выдаваемого краткосрочного кредита не должна превышать величину прогнозируемого денежного потока.

Эффективная реализация кредитной политики банка возможна лишь в случае постоянного контроля за качеством кредитного портфеля с целью своевременного реагирования в случае его ухудшения. Реализации этой цели служит кредитный мониторинг.

3.4. Кредитный мониторинг, как метод контроля качества кредитного портфеля банка

Кредитный портфель банка служит главным источником его доходов и одновременно — главным источни­ком риска при размещении активов. От структуры и качества кредитного портфеля в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация, финансовые результаты. Кредитные работники и высшие служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдель­ных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешате­льства со стороны банка.