Т1 – часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 365;

Т2 – часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 366;

Если срок Т приходится на период времени с одинаковым количеством дней в году (годах) – 365 или 366, то в годах с количеством дней 365: Т1=Т и Т2=0, а в годах с количеством дней 366: Т2=Т и Т1=0;

P– процентная ставка привлечения ресурсов под векселя на сумму С и срок Т-1 (в процентах годовых).

В зависимости от того, приходится ли дата составления векселя на календарный год с количеством дней 365 или 366, расчет производится по первому или по второму варианту соответственно.

При расчете номинала дисконтного векселя, выданного сроком платежа «на определенный день» или «по предъявлении, но не ранее» применяется процентная ставка, не превышающая предельную процентную ставку, в том числе нулевая процентная ставка.

При расчете номинала дисконтного векселя, выданного сроком платежа «по предъявлении» и «через столько-то дней от предъявления», применяется только нулевая процентная ставка, то есть номинал векселя равен его цене реализации.

Если дисконтный вексель предъявлен к оплате в срок платежа, указанный на бланке векселя, или после этого срока (в пределах срока давности), по векселю выплачивается только вексельная сумма (номинал векселя).

2.2. Переучет векселей банками.

Коммерческий банк, учитывая вексель клиента, может переучесть его в другом кредитном учреждении. Однако во всем мире наиболее распространенной является практика переучета векселей в Центральном банке страны. Банк России осуществляет переучет путем покупки векселей у КБ с условием обратного выкупа на основании договора о вексельном кредитовании. Срок, на который выкупаются векселя, не может быть менее 10 дней и более 90 дней до наступления срока платежа. Покупка производится путем зачисления на корреспондентский счет КБ суммы, равной номиналу векселя, за вычетом дисконта, устанавливаемого Банком России. Эта операция позволяет банку при временных затруднениях привлечь в короткие сроки значительные денежные средства в качестве кредита.

Переучтенный кредит предоставляется Коммерческим банкам, соблюдающим установленные Банком России экономические нормативы, своевременно и в полном объеме выполняющим резервные требования, имеющим аудиторское заключение по годовому отчету, не допускающим просроченной задолженности по кредитам Банка России.

Банк России разработал также требования к векселям, принимаемым им к переучету. Прежде всего, Банк России принимает к переучету только простые векселя предприятий-поставщиков, выписанные на коммерческий банк. То есть векселя переучитываются тогда, когда предприятие-поставщик (а не покупатель) берет кредит в банке и оформляет свою задолженность векселем.

Вексель кроме этого должен удовлетворять следующим требованиям:

1. предприятие – поставщик должно являться резидентом;

2. номинал векселя должен быть не менее 100000 рублей;

3. вексель должен быть составлен на русском языке (в том числе и обозначение его суммы);

4. срок платежа по векселю должен быть указан на определенный день, не принимаются к переучету векселя со сроком «по предъявлении» и т.п.;

5. вексель не должен содержать условия начисления процентов на номинал;

6. в качестве места платежа должен быть указан КБ, совершивший учет векселя;

7. на векселе должна быть сделана пометка векселедателя «без протеста», какие-либо иные ограничительные пометки не допускаются;

8. вексель должен быть подлинным, копии к переучету не допускаются;

9. вексель должен быть составлен по единой форме, установленной Банком России.

Фактически эти векселя могут выписываться предприятиями-поставщиками под кредиты на пополнение оборотных средств, т. е. кредиты, дающие возможность предприятию работать, пока не поступят деньги от покупателей. Поэтому эти векселя должны покрываться реальной поставкой товара. Кроме этого, предприятия, выписавшие вексель, не должны иметь просроченной задолженности по кредитам коммерческих банков, расчетам с поставщиками, бюджетом. Коммерческий банк вместе с заявкой по переучету векселей представляет в Банк России балансы предприятий и отчеты о финансовых результатах.

Все эти требования свидетельствуют о стремлении ЦБ России минимизировать свой риск по операции переучета. Операция обратного выкупа векселя банком производится не позднее, чем за два рабочих дня до наступления срока платежа по нему.

Обратный выкуп векселей коммерческими банками и, соответственно, погашение вексельного кредита происходят путем списания его суммы с корреспондентского счета банка. Если на счете не окажется достаточной суммы, то ссуда переводится в разряд просроченных, и по ней начисляются в качестве пени проценты в размере 1,3 учетной ставки Банка России.

2.3. Вексельные кредиты.

Вексельные кредиты могут быть получены в форме учета векселей и специального ссудного счета под залог векселей. При этом они делятся на: единовременные и постоянные.

Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими (открываться клиенту для учета передаваемых им банку векселей) и векселедательскими (получатели векселей клиента передают их в банк векселедателя для погашения за счет открытого клиенту кредита).

Вексельные кредиты обычно предоставляются клиентам, имеющим в банке расчетные (текущие) счета. При рассмотрении возможности открытия вексельного кредита банк оценивает финансовые документы предприятия, описание его основных и оборотных фондов, открытых кредитов, информация о наличии в прошлом просроченной задолженности, последний баланс и годовой отчет, производственно-хозяйственные планы, страховые полисы, если они есть, Устав предприятия. Банк может использовать данные о предприятии других банков и специальных фирм.

Предприятия, допускавшие ранее опротестование векселей, как правило, не кредитуются. Векселя принимаются к учету только в размере свободного остатка кредита.

Примерная схема вексельного кредита состоит в следующем: заемщик обращается в кредитную организацию за получением кредита. На сумму кредита или кредитного договора клиент получает от кредитной организации пакет векселей, при этом вексельная сумма определяется самим клиентом. Срок обращения каждого векселя обусловлен в кредитном договоре. Клиент использует векселя кредитной организации для оплаты товаров и услуг путем оформления передаточной надписи на оборотной стороне вексельного бланка. По истечении срока обращения векселя последний векселедержатель предъявляет вексель к оплате в кредитную организацию. По окончании срока действия кредитного договора клиент погашает суммы кредита и проценты. При вексельном кредите у клиента есть преимущество: снижение процентной ставки по кредиту в зависимости от графика платежа до 50%, решение проблемы не платежности.

Банковские векселя успешно применяются в схеме вексельного кредита. Юридическое лицо может получить кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей.