Кальмес исходил из того, что «счетоводство фабрики образует неразрывную составную часть её организации, так что организация и счетоводство оказывают друг на друга взаимное влияние и находятся между собою в тесной связи». Эта связь объясняется далеко идущими последствиями: весь смысл бухгалтерии сводится к исчислению себестоимости. «Приспособление бухгалтерии к исчислению себестоимости, - писал Кальмес, - составляет одну из характерных черт промышленного счетоводства». В результате возникло положение, при котором учёт затрат и калькуляция стали абсолютно неразрывными процессами. Калькуляция, писал Кальмес, это учёт затрат и результатов хозяйственного процесса.

Противопоставляя свой взгляд господствующему течению, его выразителем был Ф. Ляйтнер, согласно которому «калькуляция в теории и на практике рассматривается как технический расчёт, который не имеет ни какой связи с бухгалтерией», Кальмес писал, что «бухгалтерия есть основа и контроль калькуляции, а эта последняя является продолжением бухгалтерии в деталях». Итак, Кальмес совершил переход от организации предприятия, от технологических процессов к калькуляции и бухгалтерии. «Бухгалтерия и калькуляция, - писал он, - относятся друг к другу как синтез и анализ». Бухгалтерский учёт синтезирует экономическую информацию, калькуляция позволяет анализировать её. Калькуляция предпринимается в целях: уменьшения себестоимости, установления продажных цен и оценки изделий в текущем учёте. Калькуляции согласно Кальмесу бывают двух видов: единичные (все затраты относятся на определённый объект) и валовые (все затраты делятся на количество выработанной продукции). В первом случае образуется точная себестоимость, во втором – только средняя арифметическая. Кальмес, в противовес Ляйтнеру, констатировал существование третьего вида калькуляций – серийной, которая является частным случаем калькуляции валовой. Серия – это выпускаемые партии, размеры которых устанавливаются производственными отделами.

Провозглашая объектом учёта «хозяйственную деятельность предприятия в целом», А. Кальмес хотел дойти в исчислении себестоимости до каждого предмета, находившегося на предприятии. В связи с этим всё производство чётко распределялось на основное и вспомогательное. Деление признавалось объективным, но на самом деле носило субъективный характер. Хозяин сам объявлял, что он считал основным, что побочным, вспомогательным. Далее выделялись расходы коммерческого отдела, их не включали в себестоимость. Общие расходы являлись частью себестоимости основной продукции.

Кальмес всю продукцию производства делил на три части: основная (главная), побочная и отбросы. «Различие между главным и побочным продуктом, - писал Кальмес, - не определяется всегда лишь природой продукта, а целью производства». При этом «под побочным продуктом следует понимать предмет, возникающий при обработке какого-либо материала», «под отбросами мы понимаем материал, который получается в процессе производства». Издержки вспомогательных производств распределялись между аналитическими счетами.

Специально рассматривался вопрос о точности результатов калькуляции. Кальмес признавал, что себестоимость носит приблизительный характер и объяснял это минимум тремя причинами: временным промежутком, способом распределения общих расходов и методами оценки затрат. Чем короче временный промежуток, тем точнее себестоимость. Если себестоимость рассчитывается ежедневно, она располагает максимальной точностью, при ежегодном расчёте точность её значительно снижается. С другой стороны, необходимо принимать во внимание распределение расходов прошлых и будущих периодов. При этом, чем продолжительнее временной промежуток, тем точнее результат. В этом случае годовая себестоимость будет значительно точнее, чем ежедневная.

Но ещё большую условность в величину себестоимости и искажение её точности вносили различные взгляды на оценку производственных затрат. Она могла быть равной себестоимости, рыночным или нормальным ценам. В последнем случае на предприятии составляли ценник и в течение длительного времени использовали на одинаковые предметы одни и те же цены. А. П. Рудановский впоследствии подчеркнёт огромное аналитическое значение колебаний между фактической и нормальной (нормативной) себестоимостью. Различие в способах оценки «приводят нас к заключению, - писал А. Кальмес, - что все три системы калькулирования дают разные калькуляционные эффекты».

Влияние идей А. Кальмеса было огромным, особенно в Германии и дореволюционной России. Р. Я. Вейцман и Н. Г. Филимонов всецело повторяли теорию этого учёного, а А. П. Рудановский совершенно оригинально переработал и развил плодотворные идеи Кальмеса, связанные с использованием нормальных (нормативных) учётных цен. Утверждение Кальмеса о единстве счёта производства и калькуляции стало символом веры почти всех бухгалтеров нашей страны.

В целом теория Кальмеса служила скорее утешением для администраторов, чем барометром, необходимым для принятия управленческих решений. И хотя Кальмес, как казалось его последователям, «убил юридическое направление без всякой надежды на возрождение», тем не менее, итальянская мысль жила, и через много лет она вновь воскресла.

Несколько раньше и параллельно с Кальмесом работал И. Ф. Шер (1846-1924), который обратил внимание на то, что всё множество фабричных производств можно свести к трём:

1. одно-продуктовые однопередельные;

2. одно-продуктовые многопередельные;

3. производства с параллельным циклом и последующей сборкой.

Каждый из этих типов по-своему реагирует на девять правил калькуляции:

1. калькуляция производственная должна быть отделена от калькуляции торговой (в первой расходы складываются, во второй вычитаются из доходов);

2. в торговой калькуляции используются цены, установленные калькуляцией торговой;

3. предварительная (плановая) калькуляция контролируется последующей бухгалтерской калькуляцией;

4. затраты последующего передела включают затраты всех предшествующих переделов (ни один производственный участок, цех и другие подразделения не могут иметь прибыли);

5. расходы делятся на прямые косвенные, чем выше доля первых, тем точнее значение себестоимости;

6. чем короче отчётный период, тем точнее значение себестоимости, точность себестоимости диктует необходимость ежемесячной калькуляции;

7. ежемесячная калькуляция требует составления ежемесячных балансов;

8. нельзя распределять косвенные расходы пропорционально одной отдельно взятой базе;

9. каждый вид косвенных расходов должен распределяться пропорционально только ему соответствующей базе.

Фишер использовал понятие объективной себестоимости, суть которой сводилась к достижению сопоставимости между затратами частных и акционерных предприятий, при этом он не стремился к получению действительно объективной себестоимости, а хотел распространить принцип акционерной практики на индивидуальные предприятия, хозяева которых должны, по его мнению, учитывать «свою зарплату» и принимать амортизацию, адекватную износу. Фишер включал в состав себестоимости и расходы по сбыту. В теории калькуляции он выделил три главные категории: