Системы и методы финансового планирования на предприятииРефераты >> Менеджмент >> Системы и методы финансового планирования на предприятии
*Суммирование идет по каждому подразделению.
**Суммирование идет по графе 10 "Итого сводный бюджет".
Составной частью финансового планирования является определение центров ответственности – центров затрат и центров доходов. Подразделения, в которых измерение выхода продукции затруднено или которые работают на внутренних потребителей, целесообразно преобразовывать в центры затрат (расходов). Подразделения, выпускающие продукцию, идущую конечному потребителю, преобразуются в центры прибыли, или центры доходов. В системе текущего финансового планирования необходимо определить реальное поступление денег на предприятие. Для этого необходимо иметь данные об удельном весе поставок продукции за предоплату, поставок на условиях коммерческого кредита с отсрочкой платежа, поставок по бартеру. Обычно используются два метода для расчета и анализа денежных поступлений. Первый метод заключается в непосредственном определении денежных поступлений (поступление выручки, авансы полученные, ссуды и т.д.) и оттока денежных средств (оплаты счетов поставщиков, возврат ссуд, выплата заработной платы и т. п.). При втором методе исходной точкой является чистая прибыль, которая корректируется на доходы и затраты, которые не означают притока и оттока денежных средств. Например, увеличение дебиторской задолженности означает рост доходов, но не означает притока денежных средств. С другой стороны, получение авансов означает приток денежных средств, но не увеличение дохода и т. д. При этом определяются приток и отток денежных средств по трем направлениям: обычная (текущая) деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность. Притоком является любое увеличение статей обязательств или уменьшение активных счетов, оттоком – любое уменьшение статей обязательств или увеличение активных статей баланса.
Рис. 1. Структура сводного бюджета на предприятии
В системе текущего планирования на предприятии разрабатывается баланс денежных поступлений и расходов, позволяющий оценить синхронность поступления и расходования денежных средств и их взаимоувязку. Он имеет доходную и расходную части. Доходная часть включает источники поступления средств:
· выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг);
· поступления по счетам, выписанным при продаже товаров в кредит;
· доходы от долевого участия в деятельности других предприятий;
· доходы по акциям, облигациям и другим ценным бумагам;
· ссуды;
· прочие поступления.
Расходная часть объединяет следующие направления использования средств:
· покупка товаров;
· заработная плата;
· платные услуги;
· ремонт и содержание оборудования;
· реклама;
· погашение ссуд;
· прочие платежи.
Финансовое планирование является завершающим этапом планирования на предприятии.
1.3. Методика планирования финансов
В условиях рыночной экономики хозяйствующий субъект сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. Цель составления финансового плана – определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. Важным моментом финансового планирования служит его стратегия. Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов (прибыли) и центров расходов. Центр дохода хозяйствующего субъекта – это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов – это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным, или вообще некоммерческим, но играющим важную роль в общем производственно-торговом процессе. Например, в западной экономике многие фирмы придерживаются правила "двадцать на восемьдесят", т.е. 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли.
Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов. К ним относятся: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений. Сущность нормативного метода планирования заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей состоит в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. В основе этого метода лежит применение экспертной оценки как приема анализа и планирования (рис. 2).
Рнс. 2. Схема расчетно-аналитического метода планирования
Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Метод оптимизации плановых решений позволяет разработать несколько вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:
1. минимум приведенных затрат;
2. минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;
3. минимум текущих затрат;
4. минимум времени на оборот капитала, т. е. ускорение оборачиваемости средств;
5. максимум дохода на рубль вложенного капитала;
6. максимум прибыли на рубль вложенного капитала;
7. максимум сохранности финансовых ресурсов, т. е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).
Принесенные затраты представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведенных к одинаковой размерности в соответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются по формуле:
И + ЕнК = min,
где И – текущие затраты, руб.;
К – единовременные затраты (капиталовложения), руб.;
Ен – нормативный коэффициент эффективности капиталовложений.
В настоящее время нормативный коэффициент эффективности капиталовложений установлен в размере 0,15, что соответствует нормативному сроку окупаемости 6,6 года.
Финансовый план хозяйствующего субъекта представляет собой баланс его доходов и расходов. В состав доходов входят, прежде всего, доходы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств. При необходимости в доходную часть включаются суммы, полученные за счет заемных средств. К устойчивым источникам собственных доходов относятся прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в ремонты и фонд, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта. Цель составления финансового плана – в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд.