Из таблицы 7 видно, что общая сумма оборотных средств за год уменьшилась на 2769,3 с 18140,6 до 15371,3 или на 15,27%. При этом наибольшее снижение произошло благодаря дебиторской задолженности (на 2244.2). Производственные запасы упали на 228.3, незавершенное производство на 308,9. Незначительный рост отмечен только по расходам будущих периодов и денежным средствам ( на 14.6 и 4.5 соответственно). Впрочем рост расходов будущих периодов нельзя расценивать как положительный фактор т.к. это расходы уже произведенные, но еще не отнесенные на издержки. Так же изменились доли слагаемых в структуре оборотных средств: уменьшились доли незавершенного производства (на 0.18%) и производственных запасов (на 0.75%); увеличились доли расходов будущих периодов (на 0,10% с 0,2% до 0,12%), дебиторской задолженности ( на 0.68% с 84.79% до 85.47%), доля свободных денежных средств (на 1.15%).

5.3. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ.

Таблица 8. Анализ платежеспособности

Из таблицы 8 следует, что не в отчетном периоде, ни в базисном предприятие не было платежеспособным. Но в отчетном периоде это положение еще более усугубилось. Предприятию катастрофически не хватает денежных средств. Желаемое значение коэффициента около 1.

5.3 АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъек­та понимается наличие у него предпосылок для получе­ния кредита и его возврата в срок. Кредитоспособ­ность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необ­ходимости мобилизовать денежные средства из раз­личных источников. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.

Норма прибыли на вложенный капитал = -224/ 20510,9 = 0,012 при прошлогоднем уровне 0,0388.

Спад данного показателя характеризует тенденцию убыточной деятельности заемщика. Таким образом сумма прибыли, получаемая с каждого рубля вложенного капитала уменьшилась на 26,8 копейки. Следовательно инвестору невыгодно вкладывать деньги в предприятие.

5.4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Ликвидность хозяйствующего субъекта - это спо­собность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолжен­ности и ликвидных средств, т.е. средств, которые мо­гут быть использованы для погашения долгов (налич­ные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу лик­видность хозяйствующего субъекта означает ликвид­ность его баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъ­екта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвид­ность означает безусловную платежеспособность хо­зяйствующего субъекта и предполагает постоянное ра­венство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвид­ности и расположенных в порядке убывания ликвид­ности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.