Финансово-промышленные группы. Курсовая
Рефераты >> Финансы >> Финансово-промышленные группы. Курсовая

Таблица № 4. Некоторые ФПГ в России: общие данные1

ФПГ

Количество предприятий

Количество занятых

Финансово-кредитные учреждения

Направления деятельности по отраслям

Уральские заводы (Ижевск)

19

46000

2банка, страх.компания, инвест.фонд

телекоммуникации, мед.оборудование, стройматериалы, оборудование для с/х, оборудование ТЭК

Русхим (Москва)

20

86000

банк, страх.компания

Хим.продукция, аграрный сектор, пищевая и легкая пром-сть, машиностроение

Приморье (Владивосток)

20

19700

2банка, страх.компания

строительство, стройматериалы, добыча руды, мелиорация, переработка древесины, аграрный сектор

Нижегородские автомобили (Нижний Новгород)

30

241200

4банка, 3страх.компании

производство грузовых и легковых автомобилей, дизельных и бензиновых двигателей, прицепов, транспортеров, резинотехн.изделий, изделий из стекла

Интеррос (Москва)

23

306000

2банка, пенсионный фонд

Производство хим. Удобрений, аллюминий, медь, никель, прод.товары, экспорт.операции

По данным статистики сегодня, за счет образования ФПГ увеличиваются объемы отгруженной продукции выручка от реализации продукции, балансовая прибыль, рентабельность.

Казалось бы, это свидетельствует о плодотворности идеи официального статуса ФПГ. Однако предстоит еще немало сделать, чтобы интеграция промышленного и банковского капиталов в рамках большинства получивших этот статус структур перестала быть декларацией.

Мотивы и надежды группирующихся предприятий и банков

Мотивы и надежды группирующихся предприятий

Предприятия вынуждены группироваться в ответ на острую нехватку оборотных средств вследствие инфляции и неплатежей, на свертывание бюджетного финансирования, на давление со стороны мощных конкурентов на внутреннем и внешнем рынках, а также в поисках более эффективного управления капиталом.

С объединением в ФПГ они связывают надежды на:

· кооперирование в снабженческо-сбытовой сфере ради экономии издержек;

· повышение согласованности действий при производственной кооперации;

· расширение круга инвесторов и укрепление отношений с банками;

· консолидацию инвестиционных ресурсов;

· оптимизацию материальнофинансовых потоков;

· уменьшение потребности в оборотных средствах на основе укрепления платежной дисциплины партнеров по группе, использования ими товарных кредитов, векселей, трансфертных цен;

· улучшение делового имиджа на внутреннем и внешнем рынках, в частности благодаря повышению ритмичности производства;

· облегчение отстаивания групповых интересов в государственных инстанциях.

Кроме того, предприятия рассчитывают воспользоваться потенциальными плодами интеграции, не прибегая к жесткой централизации контроля над ресурсами, а также возможностями банков по оптимизации финансовых потоков и налоговых обязательств. Предприятия хотят избежать сюрпризов в ходе приватизации и с помощью банков расширить свое влияние на размещение продаваемых государством акций. Интеграция в ФПГ теоретически позволяла лучше использовать ограниченные управленческие кадры (подобную роль ФПГ играли в послевоенной Японии). В рыночных условиях благополучие предприятий существенно зависит от качества финансового менеджмента, а в банках работают квалифицированные финансовые специалисты.

Мотивы и надежды банков

Для выявления мотивов банков необходимо определить их роль в составе ФПГ.

В настоящее время основным структурообразующим элементом ФПГ является финансово-кредитный институт.

Банки являются в сегодняшних условиях основными структурообразующими элементами ФПГ. Именно здесь основной источник доходов группы (которые могут частично перераспределяться в пользу других входящих в группу предприятий, в том числе на освоение новых рынков).

Существует даже мнение[1], чтопо-настоящему эффективными и прочными могут стать лишь те ФПГ, которыеинициированы именно банками, а не группами промышленных предприятий. Попытки таких предприятий учреждать собственные банки малопродуктивны. В связи с этим необходимо преодолеть как можно скорее отчужденность и недоверие между банками и предприятиями.

К числу основных предпосылок и условий активного участия банка в процессе формирования и развития ФПГ относятся[2]:

1. Непосредственное и активное участие специалистов банка в разработке концепции и подготовке проектов нормативных актов, направленных на формирование ФПГ.

2. Активное взаимодействие представителей банка и головной организации в формируемой компании с руководителями предприятий, включаемыми в ее состав, уже на этапе подготовки создания ФПГ.

3. Организация в рамках комплекса полного цикла расширенного воспроизводства и наличие оптимальной производственной структуры с учетом заинтересованности банков в инвестировании предприятий, имеющих определенные производственно-технические и организационно-экономические взаимосвязи.

4. Закрепление за банком функций финансово-расчетного центра ФПГ.

5. Формирование на базе банка центрального депозитария, обслуживающего выпуск и размещение акций компании и входящих в ее состав акционерных обществ.

6. Непосредственное участие специалистов банка в разработке проектов инвестиционных программ.

7. Участие банковских специалистов в проектированииивнедрении системы управления ФПГ, наличие представителей банка в составе органов управления компанией (в качестве членов совета директоров, наблюдательного совета).

Таким образом, банкиявляются необходимым элементом ФПГ активно участвуют в их создании и развитии, имея на то объективные мотивы.

Они рассчитывают, что акционерный контроль над промышленностью позволит им сохранить клиентов в случае экспансии зарубежных банков и будет весомым аргументом в соперничестве со своими российскими коллегами за роль проводника зарубежных инвестиций. Они завораживают потенциально возможные солидные прибыли от перепродажи акций отечественных предприятий иностранным инвесторам.


Страница: