Финансово-промышленные группы. Курсовая
Рефераты >> Финансы >> Финансово-промышленные группы. Курсовая

Банкиры надеются, что в рамках ФПГ им удастся наладить действенный контроль над менеджментом, денежными потоками, оборотами по счетам, значит - вероятность возврата выданных кредитов будет на порядок выше, чем при кредитовании посторонних заемщиков. Акционерный контроль над предприятиями некоторые банки рассматривали как "трамплин" для расширения их влияния на рынках лизинговых, факторинговых, страховых и прочих финансовых услуг. Банк наращивал имущественное влияние на предприятие, чтобы переключить на себя его финансовые расчеты, страхование доверить родственной банку страховой компании, а пенсионное обслуживание работников предприятия - своему негосударственному пенсионному фонду. Если предприятие размещало свои ценные бумаги на зарубежных рынках капитала, то банк стремился повлиять на выбор посредников по их размещению.

Кризис неплатежей на внутреннем рынке повысил для банков привлекательность сотрудничества с экспортными предприятиями. Банки, обслуживавшие экспортные операции, стремились через участие в акционерном капитале экспортеров в рамках ФПГ закрепиться в этой роли и избежать оттеснения конкурентами, включая иностранных. Однако экспортеры довольно настороженно относились и относятся к крупным банкам, если только сами не контролируют их.

Сегодня для банков официальных и фактических ФПГ характерно стремление к наращиванию собственных активов. Причем эта тенденция менее выражена в банках официальных групп. (см. Табл.5)

Таблица №5. Обобщенные характеристики развития крупнейших банков в конце 2001г.1

Группа банков

Сов. Активы (01.07)

Сов. Активы (01.12)

Темп роста, %

Сов. Средства (01.07)

Сов. Средства (01.12)

Темп роста, %

Баланс. Прибыль (01.12)

Рентабельность активов,%

Рентабельность соб. Средств, %

Участники офиц. ФПГ (18 банков)

141000

173278

1,2289

25500

21710

0,8514

1950

1,1

8,9

Участники офиц. Или фактич. ФПГ (39 банков)

359000

471550

1,3135

67500

83400

1,2356

3950

0,8

4,7

"Топ -200"

1428415

1734320

1,2142

 

213400

 

16920

1,1

7,9

Банковская система Рф в целом

1583630

1928175

1,2176

151850

151740

0,9993

 

-0,2

 

Данную ситуацию можно объяснить на примере одной из крупнейших статусных ФПГ «Интеррос». Здесь базовая роль в наращивании банковских активов перешла от ОНЕКСИМБанка к Росбанку, который не фигурирует в официальном составе названной группы. В ОНЕКСИМБанке сегодня сосредоточено около четверти совокупных активов 18 банков официальных групп, что представлены в таблице.

Завершая рассмотрение мотивов банков, хотелось бы добавить, что при всех своих несовершенствах они в целом вносят заметный вклад в подъем российской экономики.

Слабые стороны ФПГ и перспективы их развития

Слабые стороны ФПГ

На создание ФПГ мешают как неблагоприятные внешние условия, так и многочисленные внутренние трудности. Участники групп жалуются на перегруженность налогами, сборами, платежами, запутанность и непостоянство налоговых требований, чрезмерно высокие налоговые ставки, а также на то, что государство неэффективно распоряжается своей долей в капиталах ФПГ, занимая неконструктивную выжидательную или безразличную позицию.

Можно выделить несколько факторов, которые отрицательно влияют на деятельность ФПГ.(смотрите нижеприведенную таблицу №6)

Таблица № 6. Факторы, отрицательно влияющие на деятельность ФПГ1

 

Все участники обследования (в % от общего числа)

В т.ч. пром. пред-я (в % от общего числа)

Неплатежеспособность потребителей

85,1

100,0

Недостаточность денежных средств в целом, в том числе:

80,9

94,7

Собственных

80,9

94,7

Кредитных и заемных

42,6

50,0

Недостаток инвестиций

72,3

86,8

Нестабильность гос. Политики

55,3

65,8

Изношенность оборудования

53,2

63,2

Трудности со сбытом продукции

51,1

60,5

Разрыв или неустойчивость хоз.связей

44,7

55,3

Отсутствие или несовершенство необходимой законодательной и нормативной базы

42,6

50,0

Нехватка сырья, материалов и топлива

40,4

47,4

Недостаток оборудования

27,7

34,2


Страница: