Термины по финансам организаций
Рефераты >> Финансы >> Термины по финансам организаций

ФУП – такое состояние его фин рес-ов, их рапред-е и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже и кредитосп-ти в усл-ях допустимого ур-ня риска.

ПОКАЗАТЕЛИ

1) наличие ист-ов формирования

- наличие соб-х ист-ов формирования –СОС=3 П- 1 А

- наличие соб-х и долгосрочных заемных ист-ов формирования запасов -СД=СОС+4 П

- наличие общей величины ист-ов –ОИ=СД+КиЗ<1 (610 5 П)

2) степень обеспеч-ти запасов за счет сформированных ист-ов

- Излишек +, недост – соб-х ист-ов для форм-я запасов +-дельтаСОС=СОС-2 А (210)

- Излишек +, недост – соб-х и долоср-х заемных ист-ов для форм-я запасов. дельта СД=СД-З

- Излишек +, недост – общей величины ист-ов для форм-я запасов . дельта ОИ=ОИ-З

На основании 2 группы показателей опр-ся тип уст-ти предприятия.

3) тип уст-ти предприятия

- абсолютно устойчивое предприятие – наличие платеже, кредитосп-ти, задается условием, все показатели 2 группы положительные, т.е.трехмерный показатель S =(1,1,1)

- нормально устойчивое предприятие – наличие платежесп-ти, нарушение кредитосп-ти, дельтаСОС<0, дельта СД>0, дельта ОИ>0, S =(0,1,1)

- неустойчивое фин положение – нарушение платежесп-ти, кредитосп-ти, дельтаСОС<0, дельта СД<0, дельта ОИ>0, S =(0,0,1)

- кризисное фин состояние – на грани банкротства, недостаточно об ср-в для погашения первоочередных обяз-в и дальнейшего функц-я предприятия, дельта СОС<0, дельта СД<0, дельта ОИ<0, S =(0,0,0)

Все эти расчеты оформляют в след макете анал таблицы. Такой анализ делают как за 1 год (на начало и конец года), а также динамики по годам

  1. Относит показатели фин уст-ти, их значение

Преимущ-во относит пок-лей – исчисляются в коэф-ах, менее подвержены влиянию инфл-и

3 группы:

1. ПОКАЗАТЕЛИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ СОСТОЯНИЕ ОБ-Х СР-В С ФИН ТОЧКИ ЗР-Я

К-т обеспеченности соб-ми ср-ми = 3П-1А\2А > 0,1

К-т обеспеченности мат запасов соб-ми источниками = 3П-1А\строка 210(2А) > 0,6-0,8

К-т маневренности= 3П-1А\3П > 0,5

2. ПОКАЗАТЕЛИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ СОСТОЯНИЕ ОСНОВНЫХ СР-В С ФИН ТОЧКИ ЗР-Я

Индекс (к-т) постоянного актива=1А\3П

К-т долгосрочного привлечения заемного капитала = 4 П\3П+4П Нет ограничения

К-т износа = сумма накопленного износа\первонач (восст) ст-ть осн ср-в к-т годности = 1- к-т износа

К-т реальной ст-ти имущества = (осн ср-ва + сырье, материалы+незав пр-во)\итог баланса >0,5

Пок-ет какую долю занимают осн ср-ва, сырье и незав пр-во в имущ-ве предприятия

3. ПОКАЗАТЕЛИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ФИН НЕЗАВИСИМОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

К-т автономии (концентрации соб-го капитала, фин независимости) = 3 П\ВБ-валюта баланса> 0,5

К-т соотношения соб-х и заемных ср-в = 3П\(4 П+5П) >1 или

Пок-ет соотношение м-ду соб и заемными ист-ми. В норме соб-х ист-ов 70% и более в сумме всех ист-ов, а в соотношении с заемными ср-ми - >50%

  1. Платежеспособность и кредитоспособность предприятия, сущ-ть, показатели

Ликвидность предприятия – его спос-ть превращать свои активы в деньги для покрытия всех необход-х платежей по мере наступления их срока.

Все статьи актива и пассива баланса формируют в 4 группы:

АКТИВ – по степени ликв-ти (сп-ти превращ-я в ден ср-ва)

1) наиболее ликв активы (А1) – ден ср-ва и краткоср фин влож-я в виде цен бум

2) быстро реализуемые активы (А2) – деб зад-ть менее года

3) медленно реализуемые активы (А3) – произв-е запасы, деб зад-ть более года, НДС по приобретенным ценностям. Статья РБП в эту группу не вкл

4) трудно реализ активы (А4) – итог по 1 А, т.е. внеоб активы

А1+А2+А3-текущие активы предприятия (2 А)

ПАССИВ в зав-ти от степени погашения обязательств:

1) наиболее срочные обяз-ва (П1) – кред зад-ть, расчеты по дивидендам, прочие краткоср обяз-ва, ссуды не погашенные в срок по данным преложений к балансу

2) краткосрочные пассивы (обяз-ва) (П2) – кредиты и займы мене 1 года

3) долгорс пассивы (обяз-ва) (П3) – итог 4 П кредиты и займы более 1 года и прочие

4) пост пассивы (П4) – итог 3 П, отд статьи из 5 П, не вошедшие в предыдущ группы (доходы буд периодов, резервы предстоящ расходов и платежей)

Для сохранения А и П баланса итог дан 4 группы надо уменьшить на сумму по статье РБП

Краткоср и долгоср обяз-ва П1+П2+П3– внешние обяз-ва предприятия

П1+П2 – первоочередные обяз-ва (долги) предприятия

Предприятие ликвидное, если тек активы > тек обяз-ва А1+А2+А3>П1+П2

На основании этих групп определяют ликвидность баланса – степень покрытия обяз-в предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соотв-ет сроку погашения обяз-в

Баланс:

абсолютно ликвидный – A1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Сопоставление наиболее ликвидных ср-в и быстро реал-х активов с наиболее срочными обяз-ми и краткоср пассивами – выявл-е тек ликв-ти и плат-ти предприятия на ближ перспективу (до года)

A1+А2>П1+П2

Перспетивн ликв-ть (более 1 года) – сравнение медленно реал активов с долгоср пассивами А3>П3

3осн показателя плат-ти:

1) к-т абсол ликв-ти – как за счет ден ср-в и краткоср фин влож-й можно погасить тек обяз-ва

А1\П1+П2 (0,2-0,25)

2) к-т промежут покрытия (быстрой или строгой ликв-ти)

А1+А2\П1+П2 (0,6-0,8), на Западе (0,8-1)

3) к-т тек ликв-ти (общего покрытия

А1+А2+А3\П1+П2 = 2

  1. Диагностика вероятности банкротства предприятия

Согласно з-ну несост-ть (банкротство) – не способность уд-ть треб-я кредиторов по оплате тов-в (работ, услуг), включая неспособ-ть обеспечить обязат платежи в бюджет и внеб фонды в связи с превышением обяз-в должника над его имущ-вом или в связи с неуд-ной стр-рой баланса должника.

Неуд стр-ра баланса – такое состояние имущ-ва и обяз-в должника, когда за счет имущ-ва не может быть обеспечена своевременное выполнение обяз-в перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликв-ти имущ-ва должника

Причины возн-я состояния банкр-ва:

ОБЪЕКТИВНЫЕ:

- несов-во фин, ден, кред, нал политики,

- несов-во нормативной и зак базы

- достаточно высокий ур-нь инфл-и

СУБЪЕКТИВНЫЕ: относ-ся непоср-но к самому пр-ю

- сниж-е кач-ва и цены продукции

- сниж-е объема пр-ва

- неоправданно высокие затраты

- сниж-е объема продаж

- низк рент-ть продукции

Стр-ра баланса неуд, а предприятие неплатежеспособное, если вып-ся одно из усл-й:

1) к-т тек ликв-ти на конец отч года <2 (плат-ти)

2) к-т обеспеч-ти соб-ми ср-ми < 0,1 (фин уст-ти)

к-т восст-я плат-ти на срок до 6 мес = (к тек ликв на конец года + 6\Т)(к тек ликв к – к тек ликв н))\2

Т – отч период = 12 мес

2 – нормативное знач-е к-та тек ликв


Страница: