Типичный пример этого - выдача многочисленных межбанковских или фирменных кредитов вместо одного большого кредита единственному должнику. При таком подходе риск распространяется на большую массу, но с другой стороны, следует иметь в виду, что такое распределение в большинстве случаев связано с большими расходами. Распределение риска может происходить на различной основе:

- по видам сделок,

- по пространству,

- по времени,

- по участвующим лицам /физическим и юридическим/.

Распределенное по видам операций может быть осуществлено, когда например внешнеторговые сделки заключаются в различных валютах, так что спад или повышение их курсов может компенсироваться взаимно, если не полностью, то хотя бы отчасти. Пространственное распределение может быть полезно, если сделки распределяются по различным странам и районам, чтобы внезапно возникшие затруднения у одной стороны не затронули всей деятельности предприятия. Продолжительность внешнеторговых операций во времени преследует своей целью избежать краткосрочных ценовых или курсовых колебаний, которые могут привести к неблагоприятным последствиям. Распределение сделок по контрагентам также может, в известной степени, нейтрализовать потери, проистекающие от недобросовестности или неплатежеспособности отдельных партнеров.

Компенсация риска представляет собой построение обратной позиции на рынке посредством заключения двусторонней сделки, так что если налицо потери по основное сделке, то они будут компенсированы за счет двусторонней. Например, если один бизнесмен должен оплатить какое-либо требование в одной валюте после определенного срока и опасается, что к тому времени валюта подорожает, он заключает срочную валютную сделку, через которую обеспечивает себе поступления той же валюты, на ту же сумму, в тот же момент, в который он должен оплатить требование. Так возможные валютные убытки по требованию компенсируются валютной прибылью от поступления.

Перевод риска - создание ситуации, при которой риск берет на себя другой хозяйственный субъект. перевод риска может осуществиться или безвозмездно, или посредством платежа, потерпевшей убытки стороне по сделке, принимающей на себя риск. Понятно, и не является незаконным стремление хозяйственного деятеля перевести риск на партнера по сделке - покупателя на продавца и обратно. При подходящих условиях в заключенном договоре перевод риска на одного из партнеров может осуществиться еще на начальной станции осуществления сделки без обеспечения носителя риска. Так договорное переведение риска имеет место, например, когда импортер договаривается о платеже в стабильной валюте, показывающей тенденцию к повышению, или когда импортер договаривается о платеже в слабой валюте с тенденцией к понижению, таким образом, в обоих случаях удается избежать применения валютной клаузулы или другой формы нейтрализации риска. Также, когда экспортер договаривается по сделке FOB, грузовой порт или импортер покупает при условии СIF не располагая ценовой, страховой или другой компенсацией риска и расходов.

Если посмотреть на различные виды внешнеторгового риска с другой точки зрения, по мнению Д. Попова [25.с.5],они могут быть классифицированы следующим образом:

Валютный риск. При каждой более крупной внешнеторговой сделке и особенно если она заключается в кредит, существует большая вероятность курсовых колебаний, которые нарушат калькуляцию торговца. Верно, что перемена в курсе может вызвать как потери, так и прибыль для одного из партнеров. Например, если валюта платежа повышает свой курс, это будет убытком для импортера, но прибылью для экспортера и, наоборот, понижение курса валюты платежа представляет убытки для экспортера и прибыль для импортера. Хороший торговец однако не расчитывает на коньюктурную прибыль от движения валютных курсов, потому что они могут принести и убытки. Он выигрывает только на разнице между ценой товара по поставке и продажной стоимостью и ему этого достаточно. Валютный рынок не входит в сферу его бизнеса, он не знаком с ним и вероятнее возможность для него убытков при включении в него, вместо прибыли.

Поэтому солидные торговцы стремятся изолировать валютные факторы при торговой сделке и расчитывать только на чисто торговые условия.

Цель мер по страхованию от валютного риска - предотвращение импортера или экспортера от неблагоприятных для них изменений валютных курсов и других валютных условий за время от момента заключения сделки до оплаты по ней. Меры, носящие чисто валютный характер в этом направлении разделяются в основном на три вида:

1. Прежде всего, необходим подбор валюты платежа с учетом того, что экспортер не получил менее ценного валютного эквивалента от договоренного во время заключения торговой сделки, а имортер не заплатил больше реальных валютных ценностей, чем было договорено.

2. Участники в торговых сделках страхуются от значительных изменений в валютных курсах в их ущерб за период с момента заключения сделки до момента платежа, в то время как в расчетные условия включаются соответствующие положения, исключающие или смягчающие валютный риск.

3. Рекомендуется, там где это возможно, применять антиинфляционное обеспечение на случай фактического уменьшения валютных поступлений от экспорта, в результате всеобщего обесценивания валют по отношению к товаро-материальным ценностям.

Существуют различные методы по защите от валютного риска, например, такие как подбор валюты цены и валюты платежа, валютные клаузулы, метод валютной корзины и т.д.

Предотвращение валютного риска посредством подходящего подбора валюты цены и валюты платежа имеет широкое применение и целый ряд преимуществ при обыкновенных внешнеторговых сделках, особенно при оплате наличными. Этот вид страхования легко осуществим, понятен и приемлем для обыкновенного бизнесмена.

Он не связан с техническими трудностями и юридическими компликациями по применению валютных клаузул, многие из которых при нынешних условиях должны основываться на сложных валютных корзинах.

В качестве другого решения проблемы валютно-курсового обеспечения, практика привела к использованию группы валют, а не одной, в качестве основы для составления валютных клаузул. Этот подход , известный как “ метод валютных корзины “, состоит в сравнении курса валюты платежа со средне-арифметической или средне-взвешенной величиной, полученной от курсов нескольких избранных валют.

Чтобы избежать недоразумений и не принуждать стороны по внешнеторговым сделкам заниматься неприсущими им валютными проблемами, которые покроют определенную неизвестность и риск, многие бизнесмены предпочитают пользоваться готовыми корзинами, основанными на ежедневных данных из нейтрального источника, которые публикуются и доступны для обеих сторон по сделке. В этом отношении наибольшей популярностью пользуется корзина Международного Валютного Фонда, предназначенная для вычисления специальных прав на тираж (СПТ). Каждый рабочий день МВФ устанавливает соотношения между отдельными валютами. Эти соотношения испльзуются в практике для покрытия валютных рисков при расчетах в конвертируемой валюте, так как источник считается авторитетным и незаинтересованным, а периодическая публикация соотношений валют к СПТ изъясняет юридически и облегчает технически применение валютной клаузулы.