В результате российские промышленные предприятия приобретают оборудование, машины, суда и другую технику зачастую у иностранных производителей, которые широко используют отработанный в западных странах рыночный опыт по передаче различной техники через механизм лизингового кредитования.

К сожалению, на эту проблему на данном этапе эффективно повлиять не может и государство, хотя поддержать реальные проекты необходимыми гарантиями оно способно, что может быть использовано при заимствовании капитала как у отечественных инвесторов, так и у зарубежных.

Состояние экономики в настоящее время диктует необходимость поиска новых подходов к инвестиционной политике и механизмам ее реализации, а также к формам воздействия государства на процессы, происходящие в этой сфере.

Одним из таких подходов для предприятий может быть особая форма инвестирования - лизинг, который является на данном этапе развития экономики единственной перспективной формой долгосрочного привлечения инвестиций. Для предприятий сейчас главное - выбрать приоритетные нововведения, которые в короткий срок обеспечили бы ему успех.

Лизинг - форма вложения средств на возвратной основе, т. е. предоставление на определенный период средств, которые лизингодатель получает обратно в установленное время. При этом за свою услугу лизингодатель имеет вознаграждение в виде комиссионных.

Лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям, а поскольку заемщик и ссудодатель используют капитал не в денежной, а в товарной форме, то он имеет общие черты с инвестированием.

Лизинг - это кредит, который отличается от традиционной банковской ссуды тем, что предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме переданного в пользование имущества (оборудование, машины, суда и др.), т. е. своего рода товарный кредит.

Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возмещает эту стоимость периодическими взносами (платежами) с процентами за кредит.

Особенности лизинга проявляются и в праве пользования имуществом.

За лизингодателем сохраняется право собственника на весь период лизинга, которое переходит к лизингополучателю только после полной выплаты согласованного платежа по истечении срока договора.

Плата за пользование лизинговым имуществом осуществляется лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю. Размеры, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются по соглашению сторон. Как правило, общая сумма лизинговых платежей включает:

· сумму, возмещающую стоимость лизингового имущества;

· плату лизингодателю за использование кредитных ресурсов на приобретение имущества по лизинговому договору;

· комиссионное вознаграждение лизингодателю;

· плату за страхование имущества, если оно застраховано лизингодателем;

· плату за дополнительные услуги лизингодателю, предусмотренные договором;

· сумму налога на лизинговое имущество;

· иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором.

Вся сумма лизинговых платежей у лизингополучателя относится на себестоимость производимой им продукции, что снижает налогооблагаемую базу.

Если амортизацию на лизинговое имущество начисляет лизингополучатель, то сумма лизинговых платежей относится на себестоимость выпускаемой им продукции, за вычетом части платежей, предназначенных для возмещения стоимости этого имущества.

Сумма затрат за пользование кредитами для инвестирования лизинговых сделок относится у лизингодателя на себестоимость лизинговых услуг в пределах ставки Центрального банка РФ.

Лизинговый механизм имеет преимущества и в объемах гарантий, необходимых для инвесторов: при кредитном варианте инвестор требует 100%-ной гарантии возврата средств и процентов по кредиту, в то время как при реализации лизингового процесса требования инвестора к гарантиям могут быть снижены до 40 % в зависимости от схемы лизинга и условий лизингового контракта.

Все это является убедительным свидетельством привлекательности лизинга для всех участников рынка лизингового бизнеса.

Таким образом, представляется, что настало время более серьезных экономических исследований и более гибкого и грамотного применения российского хозяйственно-налогового законодательства в целях цивилизованного повышения эффективности инвестиционного процесса, и тем самым привлечения в российский производственный сектор иностранного капитала стратегических консервативных инвесторов.

Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации с постатейными комментариями. - М.: Тандем, 2000. – 164 с.

2. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге» // Законодательство и экономика. 1999. № 1. - С17-23.

3. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге // Лизинг – ревю. – 1998. - №1/2. С. 11-15.

4. Андреев П.А., Батулин В.М., Юсупова А.ТЛизинг; общая характеристика, история, применение в агропромышленном секторе. - М.: Информинтех, 1993. – 212 с.

5. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства.- М.: "ДеКА", 1999. - 136 с.

6. Витрянский В. В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг – М.: Статус, 2001. - 300 с.

7. Газман В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. - М.: Фонд "Правовая культура", 1997. – 142 с.

8. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. - М.: Фонд "Правовая культура" 1999. – 178 с.

9. Иванов А. А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учебно-практическое пособие– М.: Проспект, 2001. 64 с.

10. Карп М. В. и др. Лизинг. Экономические и правовые основы. – М.: Юнити-Дана, 2001. - 192 с.

11. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. М.: ЮНИТИ, 1998. – 160с.

12. Круглова Н.Ю. Хозяйственное право. Учебное пособие. М.: изд-во РДЛ, 2001-912с.

13. Лещенко М. И. Основы лизинга. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 336 с.

14. Шатравин. В. А Эффективность лизинговых операций: - М.: Ось - 89, 1998. – 138 с.

14. Экономика предприятия. Учебник. / Под ред. О.И. Волкова. – М: ИНФРА-М, 2001. – 520 с.

15. Эриашвили Н. Банковское право. Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ, 2000-471с.

16. Белоус А. Лизинг в мировой экономике. // МЭ и МО-1998.-№12 С.111-114.

17. Белоус А. Лизинг-50 лет на мировом рынке и первые шаги в России. // Человек и труд.-2000.-№8. С.46-50.

18. Газман В.Д. Лизинг в России. // Финансы. 1999. №8. С.16-18

19. Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг-катализатор экономического роста. // Финансы.-2001-№1. С.12-14.

20. Егерев Н. Оценка стоимости лизинга. // РЦБ. -2000. -№17. С.63-66.

21. Кашин В.А., Аушев М.М. Налоги и регулирование лизингового предпринимательства. // Финансы. 2001.-№9. С.40-43.

22. Красева Т. Влияние амортизации и процентной ставки на динамику лизинговых платежей. // Экономист.-2001.-№12. С.56-59.