2.4.2. Многомерные сравнения в анализе хозяйственной деятельности

Особого внимания заслуживают многомерные сравнения, кото­рые необходимы в анализе для комплексной оценки результатов хозяйствования производственных подразделений, предприятий и т.д. Такая задача встает всегда, когда надо дать обобщающую сравни­тельную оценку результатам хозяйствования нескольких предпри­ятий. Это делают вышестоящие органы управления, а также инвес­торы для оценки степени финансового риска.

Комплексная оценка хозяйственной деятельности представля­ет собой характеристику деятельности предприятия, полученную в результате изучения совокупности показателей, которые определяют большинство экономических процессов и содержат обобщающие данные о результатах производства. Очевидно, что чем больше по­казателей будет использовано для комплексной оценки, тем более правильными будут выводы анализа. Но стремиться к этой цели нужно очень осторожно, потому что увеличение количества показа­телей усложняет работу подсчетов по комплексной оценке и делает ее менее эффективной.

Задача комплексной оценки в территориальном плане сейчас решается в двух направлениях. Первое - это разработка обоб­щающего (синтетического) или интегрального показателя, который бы воплотил наиболее весомые стороны хозяйственной деятельности. Достижение этой цели привлекает тем, что в итоге ожидается получение единого показателя. А это автоматически ре­шает задачу оценки результатов хозяйствования: первое место занимает предприятие с наибольшей или наименьшей величиной показателя, второе - предприятие, которое имеет второй результат, и т.д. Такой интегральный показатель пока не найден, а многочис­ленные исследования показывают трудность его разработки.

Сложность хозяйственной деятельности не позволяет решить проблему и другим способом - выбрать из числа обобщающих ре­зультативных показателей какой-либо один в качестве интегра­льного. Например, предприятие может иметь лучший результат по сумме полученной прибыли за счет конъюнктурных факторов при уменьшении объема производства продукции. Возьмем другой слу­чай: предприятие перевыполнило план по производству продукции, но при этом увеличилась себестоимость продукции, уменьшилась сумма прибыли.

Поэтому обобщающая оценка результатов деятельности пред­приятий обычно проводится по целому комплексу показателей. В связи с этим задача обычно усложняется, поскольку субординация предприятий по разным показателям будет неодинаковой. На­пример, по объему производительности предприятие будет занимать первое место, по себестоимости - третье, а по уровню рентабель­ности - пятое и т.д.

Другое направление комплексной оценки - разработка алго­ритмов вычислительных процедур, которые бы на основе комплекса показателей обеспечили однозначную оценку результатов хозяй­ственной деятельности.

Для решения этой задачи довольно широко используются алго­ритмы, основанные на методах "суммы мест", геометрической средней и т.д. Но эти методики имеют существенный недостаток, потому что в них не учитывается весомость определенных пока­зателей. Наиболее перспективным подходом является использо­вание методики многомерного сравнительного анализа, осно­ванной на методе расстояний, которая позволяет учитывать не только абсолютные величины показателей каждого предприятия, но и степень их близости (дальности) до показателей предприятия-эталона. В связи с этим необходимо координаты сравниваемых предприятий выражать в долях соответствующих координат пред­приятия-эталона, взятого за единицу.

Рассмотрим практическую сторону решения задачи многомер­ного сравнительного анализа.

Этап 1. Обосновывается система показателей, по которым будут оцениваться результаты хозяйственной деятельности предприятий, собираются данные по этим показателям и формируется матрица исходных данных. Исходные данные могут быть пред­ставлены как в виде моментных показателей, отражающих состоя­ние предприятия на определенную дату, так и темповых показате­лей, характеризующих динамику деятельности предприятия и представленных в виде коэффициентов роста. Возможно изучение одновременно и моментных, и темповых показателей.

Этап 2. В исходной таблице в каждой графе определяется максимальный элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы этой графы (aij) делятся на максимальный элемент эталонного предприятия (mах аij). В результате создается матрица стандар­тизованных коэффициентов (хij).

Эталонное предприятие формируется обычно из совокупности однородных объектов, принадлежащих к одной отрасли. Однако это не исключает возможности выбора предприятия-эталона из сово­купности предприятий, принадлежащих к различным отраслям дея­тельности, так как многие финансовые показатели сопоставимы и для разнородных объектов хозяйствования.

Если с экономической стороны лучшим является минимальное значение показателя (например, затраты на рубль товарной продук­ции), то надо изменить шкалу расчета так, чтобы наименьшему ре­зультату соответствовала наибольшая сумма показателя.

Этап 3. Все элементы матрицы координат возводятся в квад­рат. Если задача решается с учетом разного веса показателей, тогда полученные квадраты умножаются на величину соответствующих весовых коэффициентов (К), установленных экспертным путем, после чего результаты складываются по строкам и из полученной суммы извлекается квадратный корень:

Этап 4. Полученные рейтинговые оценки (Rj) размещаются по ранжиру, и определяется место каждого предприятия по результатам хозяйствования. Первое место занимает предприятие, которому соответствует наибольшая сумма, второе место - предприятие, име­ющее следующий результат, и т.д.

Вот некоторые преимущества предлагаемой методики многомерного сравнительного анализа.

Во-первых, рассмотренная методика базируется на комплексном многомерном подходе к оценке такого сложного явления, как про­изводственно-финансовая деятельность предприятия.

Во-вторых, она учитывает реальные достижения всех предприятий-конкурентов и степень их близости к показателям предприятия-эталона.

В-третьих, предлагаемая методика делает количественно измери­мой оценку надежности делового партнера, основанную на результа­тах его прошлой и текущей деятельности, что позволяет избежать субъективизма и более реально оценивать рейтинг предприятий.

2.4.3. Способы приведения показателей в сопоставимый вид

Важное условие, которое нужно соблюдать при анализе, - не­обходимость обеспечения сопоставимости показателей, поскольку сравнивать можно только качественно однородные величины. При этом должны быть учтены следующие требования:

ü единство объемных, стоимостных, качественных, структурных факторов;

ü единство промежутков или моментов времени, за которые были исчислены сравниваемые показатели;

ü сопоставимость исходных условий производства (технических, природных, климатических и т.д.);