Банковская система
Рефераты >> Банковское дело >> Банковская система

8. Страхование валютного риска. Страхование валютного риска предполагает передачу всего риска страховой органи­зации.

Таким образом, мы рассмотрели основные методы сниже­ния различных видов риска, с которыми сталкиваются банки в процессе своей деятельности. Разработка этих мероприятий является важнейшим компонентом стратегии банка в области риска.

В заключение необходимо отметить, что все перечислен­ные выше методы уменьшения или ухода от риска имеют множество вариаций, используемых в зависимости от конк­ретной ситуации и договоренностей с партнерами. Подобного рода операции банк может проводить как за свой счет (при этом преследуя цели снижения соответствующего финансового риска или получения дохода от заключаемых соглашений в случае благоприятного для него изменения рыночных условий), так и по поручению клиентов (выступая при этом посредником и получая за это соответствующее вознаграж­дение).

Методы снижения рыночного риска

1. Фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг. Они предоставляют право их владельцу на куплю или продажу соответствующих ценных бумаг по установленному заранее кур­су. Как и прочие финансовые фьючерсные контракты, эти фьючерсы позволяют "играть" на колебаниях рыночной стоимо­сти ценных бумаг или уменьшать риск потерь от таких колебаний.

2. Фондовые опционы. Фондовый опцион — это право купить или продать акции (или другие ценные бумаги, обращающиеся на фондовой бирже) в течение оговоренного срока.

3. Диверсификация инвестиционного портфеля. Важней­шим средством защиты от обесценения ценных бумаг яв­ляется диверсификация инвестиционного портфеля банка.

Для снижения риска лизинговых сделок необходимо разработать ускоренные нормы амортизационных отчислений или использовать их досрочное начисление.

Для уменьшения риска по факторинговым операциям следует анализировать платежеспособность заемщиков, изучать характер хозяйственных связей и взаимоотношения с поставщиками, структуру платежей, конкурентоспособность продукции, количество случае ее возврата и т.д.

При покупке факторинговым отделом банка векселей у поставщиков появляется дополнительный риск приобретения бронзового векселя. (Бронзовый вексель — вексель, не имеющий товарного покрытия.)

Этот риск предотвращается внесением в договоры условия возможного их разрыва и прекращения оплаты счетов и векселе при возникновении задолженности факторинговому отделу свыше 3 дней со дня истечения срока векселя. Частично компенсация этого риска происходит при повышении комиссионного вознаграждении банку за подобные операции.

Одним из основных способов измерения уровня риска являете анализ зависимых и независимых, внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние в конкретной ситуации, с помощью метода экспертных оценок.

Управление процентным риском состоит из управления активами (кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами).

Управление активами зависит от уровня ликвидности самого бан­ка и портфеля его клиентов из ценных бумаг, а также от степени су­ществующей конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пас­сивами — от доступности средств для выдачи ссуд. Существует несколько концепций управления процентным риском:

1. Чем процентная маржа банка выше, тем уровень процентного ри­ска ниже. Иными словами, маржа между процентными доходами от активов и процентными расходами по обязательствам должна быть положительной.

2. Концепция "спрэд", при которой анализируется разница между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешен­ной средней ставкой, выплаченной по пассивам (обязательствам). Чем разница между этими двумя величинами больше, тем уро­вень процентного риска ниже. Данные для анализа обычно берут­ся из статистической отчетности банка.

3. Концепция "разрыва" (ГЭПа), которая состоит в анализе несбалан­сированности активов и пассивов банка с фиксированной и плава­ющей процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определенный период времени.

Уровень процентного риска зависит от:

* изменений в портфеле (структуре) активов, включая соотношение величин кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и пла­вающей ставкой, динамики их цены на рынке;

* изменений в структуре пассивов, т.е. соотношений собственных и заемных средств, срочных и сберегательных депозитов, депози­тов "до востребования";

* динамики процентной ставки.

Для того чтобы контролировать и управлять уровнем процентно­го риска, разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от конкретных ситуаций (см. табл. № 1).

Способы управления уровнем процентного риска

Таблица № 1

Ситуации

Рекомендации

1. Ожидается рост доста­точно низких процент­ных ставок

Увеличить сроки заемных средств;

Сократить кредиты с фиксированной процентной ставкой;

Сократить сроки инвестиций;

Продать часть инвестиций (в виде ценных бумаг);

получить долгосрочные займы;

Закрыть некоторые рисковые кредитные линии.

2. Процентные ставки растут, ожидается дос­тижение их максимума в ближайшем будущем

Начать сокращение сроков заемных средств;

начать удлинение сроков инвестиций;

начать подготовку к увеличению доли кредитов с фиксированной

ставкой;

подготовиться к увеличению доли инвестиций в ценных бумагах;

рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с

фиксированной процентной ставкой;

3. Ожидается снижение достаточно высоких процентных ставок  

Сократить срок заемных средств;

увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой;

увеличить сроки и размеры портфельных инвестиций;

открыть новые кредитные линии;

4. Процентные ставки снижаются, близки к минимуму  

начать удлинение сроков заемных средств;

начать сокращение сроков инвестиций;

увеличить удельный вес кредитов с плавающей ставкой;

сократить инвестиции в ценных бумагах;

выборочно продавать активы с фиксированной ставкой или

доходом.

Этот метод хеджирования, таким образом, позволяет разделить риск, связанный с колебанием процентных ставок с клиентом.

4. Процентные фьючерсные контракты. Они представляют собой срочные контракты, которые используются для игры на процентных ставках. Подобно прочим фьючерсным контрактам, процентные фьючерсы используются для спекуляций на коле­баниях рыночных процентных ставок, а также для покрытия процентного риска.


Страница: