Окончательная балансовая прибыль определяется в конце года, на 1 января. Но создается она в течение всего года и в течение года расходуется на различные цели: на уплату налогов, на собственные нужды предприятия.

3.1.4 Формирование и распределение чистой прибыли

Внереализационные результаты включают: 1) доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, каковыми являются вклады средств в уставный капи­тал других предприятий, в совместную деятельность без образо­вания юридического лица, приобретение ценных бумаг, предос­тавление кредита (в том числе дисконт по векселям, проценты по банковским счетам предприятия) и пр.;

2) доходы от сдачи имущества в аренду;

3) сальдо штрафных санкций, кроме уплачиваемых в бюджет и внебюджетные фонды (последние покрываются из чистой прибыли);

4) сальдо прибыли прошлых лет, выявленное в отчетном го­ду, включая поступление в счет погашения дебиторской задол­женности, списанной в убыток в прошлые годы, а также убыток от списания безнадежной дебиторской задолженности;

5) доходы от дооценки товаров или убытки от уценки;

6) сальдо курсовых разниц по валютным счетам и операци­ям в инвалюте;

7) недостачи материальных ценностей, выявленные при инвентаризации;

8) затраты по аннулированным производственным заказам и на производство, не давшее продукции, исключая потери, воз­мещаемые заказчиками;

9) сальдо некомпенсируемых потерь от стихийных бедствий, аварий, других чрезвычайных событий, вызванных экстремаль­ными ситуациями с учетом затрат по предотвращению или лик­видации их последствий;

10) затраты на содержание законсервированных производст­венных мощностей и объектов, за исключением затрат, возме­щаемых из других источников;

11) судебные издержки, арбитражные сборы и др.;

12) налог на имущество и некоторые местные налоги. Из этого перечня планируемыми могут быть в основном на­логи. Именно они, а точнее, налог на имущество — наиболее весомая статья внереализационных результатов.

Поэтому вполне допустимо, что часть прибыли от реализа­ции продукции или услуг, "съедается" этим налогом.

Отсюда важность для финансового менеджмента оценки ре­альной стоимости имущества предприятия, в том числе своевре­менного списания выбывающих основных фондов, излишних, ненужных запасов материальных ресурсов и т.п.

Особой и чрезвычайно важной для финансового менеджмен­та является проблема налогообложения прибыли, точнее — ком­плекс проблем, включающий:

принцип и критерии построения налога; методику исчисления налогооблагаемой прибыли; льготы и санкции, стимулирующие или не стимулирующие эффективность экономического и социального развития;

уровень ставок налога, их унифицированный или дифференци­рованный для различных коммерческих структур характер;

предельно допустимый для стимулирующей роли налога раз­мер и частоту изымаемой у предприятия прибыли;

согласованность данного налога с другими, аналогичными изъятиями в бюджет и во внебюджетные фонды и т. п.;

возможность и умение финансового менеджера в законных рамках сократить налог или "убытки" от него.

Налоговые льготы можно сгруппировать по принципу стиму­лирующей направленности:

• содействующие научно-производственному развитию ма­териальной сферы и строительству жилья;

• специально ограждающие малый бизнес всех отраслей, в том числе на начальной стадии деятельности, а также со­циально значимые отрасли экономики, особенно сельское хозяйство, от высоких налогов;

• обеспечивающие социальную защиту, в частности, привлекающие к производительному труду пенсионеров, ин­валидов, юридических и физических лиц, пострадавших от экологических и производственных катастроф, поощ­ряющие благотворительность;

• прочие, в том числе организующие деятельность ино­странных и совместных фирм.

Для финансового менеджмента, в частности, при выборе и прогнозировании инвестиционных проектов и источников их финансирования, особенно важна первая группа, из них наибо­лее весома по суммам и срокам действия льгота, освобождающая от налогообложения прибыль, идущую на капиталовложения в производственную сферу и на сооружение жилья, при условии направления на ту же цель (счет 08) всей амортизации (на реновацию), а также прибыль, используемую в пределах 10 % на ме­роприятия НТП.

Возвращаясь к схеме формирования и распределения прибы­ли, мы видим, что это — сопряженные процессы. Освободив ва­ловую (балансовую) прибыль от основного прямого налога — налога на прибыль и перечислив (при наличии соответствующих соглашений) требуемые суммы в фонд отраслевой вышестоящей организации, предприятие исчисляет чистую (остаточную) при­быль. Распределение чистой прибыли представлено на рисунке 3.

Следует заметить, что все направления использования фонда потребления, за исключением п. 2, 3, 5, облагаются подоходным налогом с физических лиц (по фискальной логике: работодатель оплачивает работнику соответствующие затраты в сумме предпо­лагаемого дохода) и являются объектом отчислений в Пенсион­ный фонд в размере до 28 % (по страховым платежам).

Рисунок 3 — Схема распределения чистой прибыли

Фонды потребления и накопления помимо прибыли имеют другие источники. Оба фонда могут пополняться за счет благотворительных спонсорских и иных доходов, взносов сторонних организаций.

Кроме того к фонду накопления присоединяются: амортизация; средства долевого участия в капитальных затратах заинтересованных предприятий или органов власти в регионе (из местного бюджета); дополнительные источники формирования и прироста оборотных средств, например, нормальная кредиторская задолженность, кредиты банков или иных коммерческих либо финансовых структур, наконец, бюджетные ассигнования или бюджетные кредиты и т.п.

Распределение фонда потребления (как и накопления) может иметь гораздо более широкий спектр. Конкретные решения зависят от реальных нужд предприятия, и даже творческой фантазии финансового менеджера и других работников фирмы. Однако, выбирая направление вложений, следует знать нормы финансового законодательства, и, согласуясь с ними, постоянно соизмерять расходы с доходами, ориентируясь на критерии их эффективности.

За счет прибыли остающейся в распоряжении предприятия, при необходимости могут создаваться резервный фонд оплаты труда, резервный фонд для общехозяйственных нужд и др. Порядок образования и использования указанных фондов определяется законодательством и положениями, разрабатываемыми и утвержденными Минфином Республики Беларусь и предусматриваемыми учредительными документами предприятия. Из резервного фонда выплачиваются доходы учредителям предприятия при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей. Резервный фонд направляется также на покрытие балансового убытка за отчетный год. К спецфондам относится и фонд накопления – на производственное развитие предприятие и увеличение имущества предприятия, и фонд потребления – зарезервированные средства на материальное поощрение коллектива предприятия и другие социальные нужды кроме капвложений, не приводящих к образованию нового имущества предприятия.