Поэтому для анализа прежде всего необходимо определить размеры источников средств, находящихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников. В их числе:

1.Наличие собственных оборотных средств (Сс). Этот показатель рассчитывается по формуле:

Сс=К+Пд-Ав, 3.2.1.

где К – капитал и резервы (I раздел пассива баланса);

ПД – долгосрочные кредиты и займы (II раздел пассива баланса);

Ав – внеоборотные активы (I раздел актива баланса).

2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Со).

Со=Сс+Пк, 3.2.2.

где: Пк – краткосрочные кредиты и займы.

На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±Сс):

±Сс=Сс-З, 3.2.3.

где: З – запасы и затраты.

2. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±Сос):

±Со=Со-З. 3.2.4.

Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуации позволяет выявить положение, в котором находится предприятие, и наметить меры по его изменению [14, с.42].

После расчета наличия и излишка (недостатка) средств для формирования запасов и затрат предприятия рекомендуется составить таблицу анализа финансовой устойчивости. Применительно к анализируемому предприятию в таблицу вносятся следующие показатели (табл. 3.2.1.).

Таблица 3.2.1. Анализ финансовой устойчивости ЗАО "ВУПК "НЕФТЕСТРОЙСЕРВИС"

Следовательно, и на начало и на конец отчетного периода предприятие не имело в наличии собственные средства для покрытия запасов и затрат, причем к концу отчетного периода эта сумма снизилась на 192,6 тыс.руб. Сумма общей величины основных источников формирования запасов и затрат на начало отчетного периода составила -148,2 тыс.руб. К концу исследуемого периода наблюдается снижение этой суммы еще на 192,6 тыс.руб. С уверенностью можно сказать, что формирование запасов и затрат на исследуемом предприятии планируется в основном за счет заемных источников. На основании рассчитанных показателей недостатка общей величины основных источников формирования запасов и затрат, можно охарактеризовать финансовое состояние ЗАО "ВУПК "НЕФТЕСТРОЙСЕРВИС" как кризисное, так как не выполняется условие когда размер запасов меньше общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется так же ряд финансовых коэффициентов, которые характеризуют состояние и структуру активов предприятия и обеспеченности их источниками покрытия. Их можно разделить на две группы: показатели определяющие состояние оборотных средств и показатели, определяющие состояние основных средств.

Обобщенная характеристика финансовой устойчивости пассивов предприятия может быть дана с помощью коэффициентов финансовой устойчивости, автономности, финансовой зависимости и соотношения заемных и собственных средств (плече финансового рычага).

Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как отношение собственных источников к заемным:

где: К – собственный капитал и резервы;

Пд – долгосрочные кредиты и займы;

Пк – краткосрочные кредиты и займы.

Нормальное ограничение коэффициента Кф.у.і1. При этом, если величина коэффициента будет меньше 1, то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности, и наоборот. Превышение собственных средств над заемными означает, что хозяйствующий субъект обладает достаточным запасом устойчивости и относительно независим от внешних финансовых источников.

Коэффициент автономности рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса: