Анализ финансовой деятельности предприятия (на примере ООО Инавтосервис)
Для проведения анализа и оценки обеспеченности оборотных активов собственными средствами рекомендуется рассчитывать по данным бухгалтерского баланса показатели на начало и конец анализируемого периода.
(6)
В период 01.01.2004 - 31.12.2004 значения коэффициента обеспеченности собственными средствами предприятия ООО «Инавтосервис» были ниже требуемого уровня (0,097 на начало 2004, 0,056 на 31.12.2005 г.).
Основанием для признания баланса предприятия неудовлетворительным, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
Þ коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
Þ коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1.
Таким образом, необходимо признать структуру баланса ООО «Инавтосервис» неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.
При удовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев. Если значение коэффициента больше 1, то может быть принято решение о наличии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного, но имеет тенденцию к повышению в течение года.
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к снижению в течение анализируемого периода.
В течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности ООО «Инавтосервис» ниже нормативного и имеет тенденцию к снижению: 1,137 на 01.01.2005г. и 1,059 на 01.01.2006г. (Приложение 4).
(7)
Где
К-т т.л. к.г. – коэффициент текущей ликвидности на конец года;
К-т т.л. н.г. – коэффициент текущей ликвидности на начало года.
Коэффициенты, свидетельствующие о неудовлетворительной структуре баланса сгруппированы в таблице 10.
Таблица 10
Показатели признания структуры баланса неудовлетворительной
| Наименование позиций | Норма | Отчетные даты | ||
| 01.01.04 | 01.01.05 | 01.01.06 | ||
|
Коэф-т текущей ликвидности | 2 | 1,107 | 1,137 | 1,059 |
|
Коэф-т обеспеченности собственными средствами | 0,1 | 0,097 | 0,12 | 0,056 |
|
Коэф-т утраты платежеспособности | 1 | 0,572 | 0,520 | |
Оценка структуры активов и обязательств ООО «Инавтосервис» неудовлетворительная. Все показатели ниже нормативов, что усиливает тенденцию к ухудшению создавшегося в ООО «Инавтосервис» положения (Приложение 3).
3.2 Анализ оборачиваемости активов предприятия
Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Различная скорость оборота отдельных видов активов объясняется совокупным влиянием различных внешних и внутренних факторов. К внешним факторам можно отнести вид деятельности, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране. В процессе анализа на эти факторы уже было обращено внимание и по другим исследуемым аспектам. Упоминалось и о внутренних факторах, например, об эффективности управления активами организации.
Целью анализа оборачиваемости активов является оценка способности средств предприятия приносить прибыль путем совершения ими оборота по классической схеме "Деньги – Товар - Деньги".
Анализ оборачиваемости позволяет дополнить исследования структуры Баланса по вопросам характеристики сложившихся в организации условий материального снабжения, продаж товаров, условий расчетов с покупателями и поставщиками.
Анализ оборачиваемости включает:
исследование оборачиваемости активов (текущих и постоянных);
анализ текущих пассивов;
анализ "чистого цикла".
При проведении анализа оборачиваемости предприятия используются коэффициенты оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период «обернулся» рассматриваемый актив.
(8)
Скорость оборота активов находится в прямой связи с показателями рентабельности собственного капитала. Основным показателем, характеризующим оборачиваемость активов, является период оборота – продолжительность одного оборота актива в днях.
Анализ оборачиваемости всех активов ООО «Инавтосервис» (Приложение 4) показал снижение эффективности использования имущества предприятия: в основном, в части постоянных и текущих активов. В течение всего рассматриваемого срока период оборота постоянных активов увеличился с 0,47 до 1,02 дней, что являлось следствием увеличения части основных фондов предприятия.
Анализ оборачиваемости текущих активов показал ухудшение использования средств предприятия на протяжении анализируемого периода. Данный факт проявился в увеличении периода оборота товаров, и, в конечном итоге, в увеличении "затратного" цикла (суммарной продолжительности оборота составляющих текущих активов).
Наибольший удельный вес в "затратном" цикле, не считая оборота прочих запасов, имеет оборот товаров для перепродажи. Иными словами, в цепочке "запасы – издержки на реализованные товары – товары – дебиторская задолженность" на товары приходится максимальный срок связывания денежных средств. В течение анализируемого периода кратность оборачиваемости товаров уменьшилась в 19 раз. Полученные значения свидетельствуют, что при сложившемся на 31.12.2005 года уровне объема реализации на складе предприятия ООО «Инавтосервис» сосредоточен большой запас товаров.
Увеличение объема запасов товаров связано с тем, что для пополнения оборотных средств ООО «Инавтосервис» активно использует заемные источники в виде банковских краткосрочных кредитов. Для обеспечения обязательств по кредитным соглашениям по залоговым договорам представлены товары, хранящиеся на складах предприятия. ООО «Инавтосервис» вынуждено держать определенный запас товаров на складах, что увеличивает срок связывания денежных средств и, в конечном итоге, ухудшает положение ООО «Инавтосервис».
