Наименование показателя

Что показывает

Как рассчитывается

Комментарий

Показатели ликвидности

Общий коэффициент покрытия

Достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств

Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)

От 1 до 2.

Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия своих краткосрочных обязательств

Превышение над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании

Коэффициент срочной ликвидности

Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

Отношение денежных средств и краткосрочных ценных бумаг плюс суммы мобилизованных средств в расчетах с дебиторами к краткосрочным обязательствам

1 и выше.

Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

Степень зависимости платежеспособности компании от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств

Отношение материально-производственных запасов и затрат к сумме краткосрочных обязательств

0,5-0,7

Показатели финансовой устойчивости

Соотношение заемных и собственных средств

Объем заемных средств, которые предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

Отношение всех обязательств предприятия (кредиты, займы и кредиторская задолженность) к собственным средствам (собственному капиталу)

Значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость пред приятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости

Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия

Нижняя граница — 0,1. Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей для проведения независимой финансовой политики

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников

Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия

0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия

Показатели рентабельности

Рентабельность чистых активов по чистой прибыли

Эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже

Отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов

Рентабельность чистых активов по чистой прибыли должна обеспечивать окупаемость средств акционеров, вложенных в предприятие

Рентабельность реализованной продукции

Эффективность затрат, произведенных на производство и реализацию продукции

Отношение прибыли от реализованной продукции к объему затрат на производство реализованной продукции

Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за стоимостью реализованной продукции

Показатели деловой активности

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период или сколько рублей оборота (выручки) снимается с каждого рубля данного вида активов

Отношение объема чистой выручки от реализации к средней за период величине стоимости материальных оборотных средств, денежных средств и краткосрочных ценных бумаг

Нормативного значения нет, однако усилия руководства предприятия во всех случаях должны быть направлены на ускорение оборачиваемости. Если предприятие постоянно прибегает к использованию заемных средств (кредиты, займы, кредиторская задолженность), значит, сложившаяся скорость оборота генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения его деятельности

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры

Отношение чистой выручки от реализации к среднему за период объему собственного капитала

Если показатель рентабельности собственного капитала не обеспечивает его окупаемость, то данный коэффициент оборачиваемости означает бездействие части собственных средств, т.е. свидетельствует о нерациональности их структуры. При снижении рентабельности собственного капитала необходимо адекватное увеличение оборачиваемости