Анализ финансовой отчётности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности в ООО «Трубопроводмонтаж»
Кабс.лик. = 0,07 (на начало года) – III класс;
Кабс.лик. = 0,22(на конец года) – I класс.
2. Коэффициент критической оценки
Ккрит.оц. = 0,56 (на начало года) – II класс;
Ккрит.оц =0,57 (на конец года) - II класс.
3.Коэффициент текущей ликвидности
Ктек.лик. = 1,02 (на начало года) – I класс;
Ктек.лик. = 0,8 (на конец года) - III класс.
4. Коэффициент автономии
Кавт= 0,61 (на начало года) – I класс;
Кавт= 0,48 (на конец года) - II класс.
Сумма балов на начало года составит 90+40+30+20=180 баллов.
Сумма балов на конец года составит 30+40+90+40=200 баллов. Следовательно предприятие является кредитором второго класса.
Для определения кредитоспособности используются и другие показатели (таблица 4.1):
Таблица 4.1.
|
Наименование показателя |
Значение коэффициентов |
Значение в баллах |
|
Коэффициент независимости |
0,61 | |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
6,3 | |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,02 | |
|
Рентабельность продаж |
0,04 | |
|
Рентабельность общей деятельности пр-я |
0,04 |
Корректирующий балл по дебиторской задолженности. Обозначим оборотные активы за 100 % . на начало года доля дебиторской задолженности 8209*100/17162=47,8; на конец года доля дебиторской задолженности 12959*100/30060=43,1. Так как доля дебиторской задолженности в активах, то из общей суммы баллов вычитается еще 10 баллов, т.е. на начало года 180 – 10=170 б; на конец 200 – 10=190 б.
4.1 Сравнительный анализ кредитных ресурсов
1. Предприятие планирует на условиях финансового лизинга приобрести оборудование стоимостью 2678 т.р. с полной его амортизацией. Срок договора — 5 лет, норма амортизационных отчислений на полное восстановление 20%.
2. Кредит, привлекаемый лизингодателем для осуществления лизинговой сделки с предприятием, составляет 2678 т.р. Процентная ставка по кредиту — 20% годовых.
3. Вознаграждение лизингодателя, включающее его затраты и прибыль, в том числе налог на имущество, фонд оплаты труда и общехозяйственные нужды лизинговой компании, составляет 10% годовых (от среднегодовой стоимости имущества).
4. Инвестиционные затраты и дополнительные услуги лизингодателя — 200 тыс. р. В их состав входят расходы на содержание, обслуживание и охрану предмета лизинга, таможенное оформление, страховые взносы, обучение персонала лизингополучателя и др.
5. Ставка НДС — 18%.
Расчет лизинговых платежей в общепринятом порядке. Расчет общей суммы затрат и ежегодных выплат по лизингу осуществляется по вышеуказанной формуле.
Величина амортизационных отчислений определяется методом линейного начисления амортизации.
Общая сумма лизинговых платежей определяется в следующем порядке (тыс. д.е.):
1-й год:
АО =2678*20: 100= 535
ПК=2410,5*20: 100= 482,1
ВЛ =2410,5*8:100=192,84
ИЗ +ДУ = 200:5 = 40
В=535+482,1+192,84+40=1249,94 (В=АО+ПК+ВЛ+ИЗ+ДУ)
НДС= 1249,94*18: 100= 224,9
ЛП = 535+482,1+192,84+40+224,9= 1474,9. Сведем все данные в таблицу 4.1.1
Таблица 4.1.1
Расчет амортизационных отчислений и среднегодовой стоимости оборудования
|
Годы |
Стоимость имущества на начало года ОСн |
Сумма амортизационных отчислений АО |
Стоимость имущества на конец года ОСк |
Среднегодовая стоимость имущества КРt |
|
1 |
2678 |
535 |
2143 |
2410,5 |
|
2 |
2143 |
535 |
1608 |
1875,5 |
|
3 |
1608 |
535 |
1073 |
1340,5 |
|
4 |
1073 |
535 |
535 |
805 |
|
5 |
535 |
535 |
0 |
267,5 |
2-й год:
АО =2678*20: 100= 535
ПК=1875,5*20: 100= 375,1
ВЛ =1875,5*8:100=150,04
ИЗ +ДУ = 200:5 = 40
В=535+375,1+150,04+40=1100,14 (В=АО+ПК+ВЛ+ИЗ+ДУ)
НДС= 1100,14*18: 100= 198,02
ЛП = 535+375,1+150,04+40+198,04= 1298,16
3-й год:
АО =2678*20: 100= 535
ПК=1340,5*20: 100= 268,1
ВЛ =1340,5*8:100=107,24
ИЗ +ДУ = 200:5 = 40
В=535+268,1+107,24+40=950,34 (В=АО+ПК+ВЛ+ИЗ+ДУ)
НДС= 950,34*18: 100= 171,06
ЛП = 535+268,1+107,24+40+171,06= 1121,40
4-й год:
АО =2678*20: 100= 535
ПК=805*20: 100= 161
ВЛ =805*8:100=64,4
ИЗ +ДУ = 200:5 = 40
В=535+161+64,4+40=800,4 (В=АО+ПК+ВЛ+ИЗ+ДУ)
НДС= 800,4*18: 100= 144
ЛП = 535+161+64,4+40+144= 944,4
5-й год:
АО =2678*20: 100= 535
ПК=267,5*20: 100= 53,5
ВЛ =267,5*8:100=21,4
ИЗ +ДУ = 200:5 = 40
В=535+53,5+21,4+40=649,4 (В=АО+ПК+ВЛ+ИЗ+ДУ)
НДС= 649,4*18: 100= 116,8
ЛП = 535+53,5+21,4+40+116,8= 766,2
Результаты расчетов представлены в таблице 4.1.1.
Лизинговые платежи в соответствии с проведенными расчетами снижаются от 1474,9 тыс. р. в первый год до 766,2 тыс. р в последний год, то есть приблизительно в 2 раза. Наибольший удельный вес в составе лизинговых платежей приходится на долю выплат по кредиту – 71,6% (47,7+23,9).
Схема лизинговых платежей может быть представлена тремя вариантами: ежегодно равными долями, начиная с первого года; понижающими долями — в соответствии с приведенными расчетами (таб.4.1.2)и возрастающими долями (в обратном порядке относительно второго способа или в другой зависимости возрастания по соглашению сторон).
