Анализ финансовой устойчивости организации (на примере ДГУ ЭПП Вектор-БиАльгам ГНЦ ВБ Вектор)
Расчеты:
Текущая ликвидность = (А1+А2) - (П1+П2)
Текущая ликвидностьн. г. = (27+3722) - (3645+675) = - 571
Текущая ликвидностьк. г = (1153+11974) - (5120+950) = 7057
Перспективная ликвидность = А3-П3
Перспективная ликвидностьк. г. =6849 - 19000 = - 12151
Кабсол. ликв. н. г. = 27/3645+675=0,01
Кабсол. ликв. к. г. = 1153/5120+950=0,19
Кбыстрой ликв-ти н. г. = 27+3722/3645+ 675= 0,87
Кбыстрой ликв-ти к. г. = 1153+11974/5120+950= 2,16
Ктекущей ликв-ти н. к. = 27+3722+8627/3645+675= 2,86
Ктекущей ликв-ти к. г. = 1153+11974+6849/5120+950= 3,3
Кобщей ликв-ти н. г. = 27+0,5*3722+0,3*8627/3645+0,5*675+0,3*4371=0,84
Кобщей ликв-ти к. г. = 1153+0,5*11974+0,3*6849/5120+0,5*950+0,3*19000=0,81
Кликв-ти при мобилизации н. г. = 8627/3645+675-0=2
Кликв-ти при мобилизации к. г. = 6849/5120+950=1,13
Вывод: Уровень абсолютной ликвидности хотя и вырос за отчетный период, но не соответствует нормативному значению, а 0,19 показывает, что предприятие в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов лишь 19% краткосрочных обязательств.
Коэффициент критической ликвидности увеличился, но не соответствует нормативному значению и означает, что предприятие в состоянии погасить за счет наиболее реализуемых активов аж 216% краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился до 3,3 и соответствует нормативу и говорит о том, что предприятие платежеспособно.3,3 означает, что на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 3,3 руб. текущих активов.
Так как коэффициент текущей ликвидности увеличился, делаем факторный анализ:
∆ К за счет изменения А1
∆ К= (А1.1 + А2.0 + А3.0/П1.0 + П2.0) - (А1.0 + А2.0 + А3.0/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +3722 + 8627/3645 + 675) - (27 + 3722 +8627 /3645 +675) = 0,26
∆ К за счет изменения А2
∆ К= (А1.1 + А2.1 + А3.0/П1.0 + П2.0) - (А1.1 + А2.0 + А3.0/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 8627/3645 + 675) - (1153 + 3722 +8627 /3645 +675) = 1,91
∆ К за счет изменения А3
∆ К= (А1.1 + А2.1 + А3.1/П1.0 + П2.0) - (А1.1 + А2.1 + А3.0/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 6849/3645 + 675) - (1153 + 11974 +8627 /3645 +675) = - 0,41
∆ К за счет изменения П1
∆ К= (А1.1 + А2.1 + А3.1/П1.1 + П2.0) - (А1.1 + А2.1 + А3.1/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 6849/5120 + 675) - (1153 + 11974 +6849 /3645 +675) = - 1,58, ∆ К за счет изменения П2
∆ К= (А1.1 + А2.1 + А3.1/П1.1 + П2.1) - (А1.1 + А2.1 + А3.1/П1.1 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 6849/5120 + 950) - (1153 + 11974 +6849 /5120 +675) = - 0,15
|
Влияние факторов на изменение текущей ликвидности |
Изменение + / - |
|
А1 |
-0,26 |
|
А2 |
1,91 |
|
А3 |
-0,41 |
|
П1 |
-1,58 |
|
П2 |
-0,15 |
|
Сумма |
-0,49 |
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость является важнейшим показателем финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Финансово устойчивое предприятие своевременного выплачивает налоги в бюджет, взносы в соц. фонды, з/пл. работникам, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату% -ов по ним.
Таблица 10 - Анализ финансовой устойчивости
|
Наименование показателей |
На начало года |
На конец года |
Изменение, +, - |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1. Собственный капитал Всего 1.1 Капитал и резервы 1.2 Доходы будущих периодов 1.3 Нераспределенная прибыль |
22741 17125 0 5616 |
37505 17124 0 20381 |
+14764 1 0 +14765 |
|
2. Внеоборотные активы |
26092 |
42599 |
+16507 |
|
3. Наличие собственного оборотного капитала (п.1 - п.2) |
-3351 |
-5094 |
-1743 |
|
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства |
0 |
19000 |
+19000 |
|
5. Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (п. З+п.4) |
-3351 |
13906 |
+17257 |
|
6. Долгосрочные кредиты и заемные средства |
675 |
950 |
+275 |
|
7. Задолженность поставщикам |
1175 |
3131 |
+1956 |
|
8. Общая величина собственного и заемного капитала |
23416 |
57455 |
+34039 |
|
9. Общая величина запасов и НДС |
1591 |
6849 |
+5258 |
|
10. Изменение (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов (п. З - п.9) |
-4942 |
-11943 |
-7001 |
|
1 1. Изменение (+), недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (п.5 - п.9) |
-4942 |
7057 |
+11999 |
|
12. Изменение (+), недостаток (-) общей величины собственного оборотного и заемного капитала для формирования запасов (п.8 - п.9) |
21825 |
50606 |
+28781 |
|
1 3. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости |
