Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Рефераты >> Финансы >> Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

ФС = СОС-3, где 3 - общая величина запасов

СОС = Собственные источники (с.490 ф.№1) – Внеоборотные активы(с.190 ф. №1)

СОС н.г. = 20 360 245руб. – 41 245 971руб. = - 20 885 726руб.

СОС к.г. = 22 021 816руб. – 42 865 731руб. = - 20 843 915руб.

ФС н.г. = - 20 885 726руб - 1 034 453руб. = - 21 920 179руб. < 0, {0}

ФС к.г. = - 20 843 915руб - 923 148руб. = -21 767 063руб., < 0, {0}

2) излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

Фт = ФК-3

ФК = (Собственные источники (с.490 ф.№1) + Долгосрочные обязательства (с.590 ф.№1)) - Внеоборотные активы (с.190 ф.№1)

ФКн.г. = (20 360 245руб. + 16 424 154руб.) - 41 245 971руб. = - 4 461 572 руб.

ФКк.г. = (22 021 816руб. + 11 011 961руб.) - 42 865 731руб. = - 9 831 954руб.

Фт н.г. = - 4 461 572 руб. - 1 034 453руб. = - 5 496 025руб. < 0, {0};

Фт к.г. = - 9 831 954руб - 923 148руб. = - 10 755 102руб. < 0, {0};

3) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

Ф° = ВИ-3;

ВИ = (Собственные источники (с.490 ф.№1) + Долгосрочные обязательства (с.590 ф.№1) + Краткосрочные обязательства ( с. 690 ф. №1)) - Внеоборотные активы (с.190 ф.№1)

ВИ н.г. = (20 360 245руб. + 16 424 154руб. + 10 893 817руб.) - 41 245 971руб. = 6 432 245руб.

ВИ к.г. = (22 021 816руб. + 11 011 961руб. + 16 554 452руб.) - 42 865 731руб. = 6 722 498руб.

Ф°н.г. = 6 432 245руб. - 1 034 453руб. = 5 397 792руб. > 0, {1};

Ф°к.г. = 6 722 498руб. - 923 148руб. = 5 799 350руб. > 0, {1}.

S = {0, 0, 1}. Третий тип финансовой устойчивости

Вывод:

Для ОАО «ЦентрТелеком» характерно неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = {0, 0, 1}.

2.5 Анализ платежеспособности ОАО «ЦенрТелеком»

Таблица 5. Динамика показателей ликвидности

Показатели

На начало

отчетного

периода

На конец

отчетного

периода

Изменение

Рекомендуемое значение

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,13

0,067

- 0,063

2. Коэффициент быстрой ликвидности

0,47

0,36

- 0,11

3.Коэффициент текущей ликвидности

0,65

0,43

- 0,22

> 2

1) Коэффициент абсолютной ликвидности

К13 = (Краткосрочные фин. вложения (стр.250 ф. №1) + Денеж. средст.(стр.260 ф. №1)) / (Кредиты и займы (стр.610 ф. №1) + Кредит. задолженность (стр.620 ф. №1) + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр.630 ф. №1) + Прочие краткосрочные обязательства (стр.660 ф. №1))

К13 н.г. = (819 619руб. + 461 238руб.) / (4 314 442руб. + 4 985 040руб. + 29 895руб. + 547 765руб. = 0,13

К13 к.г. = (547 822руб. + 506 301руб.) / (9 446 616руб. + 5 955 833руб. + 16 788руб. + 220 129руб. = 0,067

2) Коэффициент быстрой ликвидности

К14 = (Дебиторская задолженность (стр.240 ф. №1) + Краткосрочные финансовые вложения (стр.250 ф. №1) + Денежные средства (стр.260 ф. №1)) /(Кредиты и займы (стр.610 ф. №1) + Кредиторская задолженность (стр.620 ф. №1) + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр.630 ф. №1) + Прочие краткосрочные обязательства (стр.660 ф. №1))

К14 н.г. = (3 520 990руб. + 819 619руб. + 461 238руб.) / (4 314 442руб. + 4 985 040руб. + 29 895руб. + 547 765руб. = 0,47

К14 к.г. = (4 524 098руб. + 547 822руб. + 506 301руб.) / (9 446 616руб. + 5 955 833руб. + 16 788руб. + 220 129руб. = 0,36

3) Коэффициент текущей ликвидности

К15 =Оборотные активы (стр.290 ф. №1) / (Кредиты и займы (стр.610 ф. №1) + Кредиторская задолженность (стр.620 ф. №1) + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр.630 ф. №1) + Прочие краткосрочные обязательства (стр.660 ф. №1))

К15 н.г. = 6 432 245руб. / (4 314 442руб. + 4 985 040руб. + 29 895руб. + 547 765руб. =

К15 к.г. = 6 722 498руб. / (9 446 616руб. + 5 955 833руб. + 16 788руб. + 220 129руб. =

Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности:

Кв = (0,43+ 6 мес./12мес. * (0,43 - 0,65)) / 2 = 0,16

Ку = (0,43 + 3 мес./12мес. * (0,43 - 0,65)) / 2 = 0,1875

Вывод:

При сравнении полученных результатов деятельности компании с нормативами выявлено, что платежеспособность предприятия необеспеченна. Это подтверждается, во-первых, тем, что коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода равен 0,067 (при норме не ниже 0,2). Т.е. ОАО «ЦентрТелеком» может оплатить только 6,7% краткосрочных обязательств немедленно после отчетной даты с помощью наиболее ликвидных активов. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что предприятие может оплатить 36% (при норме не меньше 80%) краткосрочных обязательств при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. Во-вторых, тем, что коэффициент текущей ликвидности меньше 1,5. Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а платежеспособность предприятия не соответствует ФСФО, т.к. коэффициент текущей ликвидности меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше 0,1. Т.к. коэффициент восстановления платежеспособности предприятия меньше 1, то у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность. И т.к. коэффициент утраты платежеспособности также меньше 1, то у предприятия есть риск утратить платежеспособность.

2.6 Анализ ликвидности баланса ОАО «ЦентрТелеком»

Таблица 6. Анализ ликвидности баланса, тыс. р.

Активы

начало отчет пер

конец отчет пер

Пассивы

начало отчет пер

конец отчет пер

Платежные излишки

(недостатки)

начало отчет пер

конец отчет пер

А1

1 280 857

1 054 123

П1

4 958 040

5 955 833

- 3 677 183

- 4 901 710

А2

3 520 990

4 524 098

П2

2 892 102

9 683 533

628 888

- 5 159 435

А3

1 630 398

1 144 277

П3

17 467 829

11 927 047

- 15 837 431

- 10 782 770

А4

41 245 971

42 865 731

П4

20 360 245

22 021 816

20 885 726

20 843 91520 843 2 и кредиты,сть)нность (ожбность. также меньше 1, то у предприятвозможности восстановить платежеспособность. СФО, т.к. _

Итого

47 678 216

49 588 229

Итого

45 678 216

49 588 229

2 000 000

0


Страница: