Виды анализа
Рефераты >> Финансы >> Виды анализа

.

Таблица 1.1.1

Изменения в статьях бухгалтерского баланса «Southern Metals» (в млн. дол.)

 

Бухгалтерский баланс

Изменение

 

31.12.92

31.12.91

Источник

использование

Денежные средства

50

55

5

--

Ликвидные ценные бумаги

0

25

25

--

Дебиторская задолженность

350

315

--

35

Запасы

300

215

--

85

Основные средства (первоначальная стоимость)

1800

1470

--

330

Износ

500

400

100

--

Кредиторская задолженность

60

30

30

--

Векселя к оплате

100

60

40

--

Задолженность по оплате труда

10

10

--

--

Отложенные к выплате налоги

130

120

10

--

Закладные облигации

500

520

--

20

Необеспеченный облигационный заем

300

60

240

--

Привилегированные акции

100

100

--

--

Обыкновенные акции

50

50

--

--

Эмиссионный доход

90

90

--

--

Нераспределенная прибыль

660

640

20

--

     

470

470

а Износ - это контрарная статья, поэтому его увеличение приводит к росту величины источников средств.

Источники. 1. Включается увеличение кредиторской задолженности или собственных средств. Примерами являются получение займа и выпуск обыкновенных акций.

2. Включается уменьшение активов. Пример - продажа части запасов.

Использование. 1. Включается уменьшение кредиторской задолженности или собственных средств. Пример - погашение ссуды.

2. Включается увеличение активов. Пример - покупка основных средств.

Итак, источники финансирования включают банковские ссуды, нераспределенную прибыль, дополнительно выпущенные акции, а также денежные средства, полученные от продажи активов и погашения дебиторской задолженности. Использование средств включает приобретение основных средств и производственных запасов, погашение кредитов и займов, выкуп акций и др.

Табл. 1.1.2 показывает изменения в статьях баланса компании «Southern Metals» в течение календарного года - 1992-го - с распределением этих изменений по статьям источников средств и их использования. Итоговые суммы по источникам денежных средств и их использованию совпадают и равны 470 млн. дол. Заметим, что табл. 1.1.2 не включает расчетные статьи, такие как сумма оборотных средств в целом и остаточная стоимость основных средств, Это сделано для того, чтобы избежать двойного счета при составлении отчета о движении денежных средств.

Таблица 1.1.2

Отчет о движении денежных средств «Southern Metals» (в млн. дол.)

I. Движение денежных средств от основной деятельности

Чистая прибыль

120

Поступление денежных средств

 

Амортизация

100

Увеличение кредиторской задолженности

30

Увеличение отложенных к выплате налогов

10

Использование (отток) денежных средств:

 

Увеличение дебиторской задолженности

-35

Увеличение запасов

-85

Денежный поток от основной деятельности

140


Страница: