Графический, табличный и коэффициентный способы финансового анализа
Значительное повышение коэффициента соотношения заемных и собственных средств (на конец периода - 0,83; на начало - 0,41), свидетельствует о сохраняющейся достаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.
Коэффициент маневренности снизился, что свидетельствует об уменьшении величины собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и понижении возможностей в маневрировании этими средствами.
К концу года отмечается превышение заемных средств над собственными, что в целом не совсем благоприятно для предприятия. Вместе с тем надо отметить, что значения коэффициентов находятся в рамках нормального ограничения. Предприятие не является самостоятельным.
Решение задач по синтетической оценке финансового состояния
предприятия
Задание 4-4
Проведите анализ кредитоспособности как объекта финансового анализа темя способами и, обобщив полученные выводы, дайте синтетическую оценку при значениях показателей:
|
Показатели |
Значение, в млн.руб. | ||
|
Наименование |
Условное обозначение |
Предприятие 1 |
Предприятие 2 |
|
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
А1 |
600 |
800 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
ДФВ |
20 |
30 |
|
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
А2 |
930 |
545 |
|
Запасы и НДС |
ЗНДС |
400 |
130 |
|
расходы будущих периодов |
РБП |
10 |
10 |
|
Дебиторская задолженность более года |
ДЗ>1 |
100 |
75 |
|
Дебиторская задолженность менее года |
ДЗ<1 |
200 |
200 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
КФВ |
75 |
50 |
|
Денежные средства |
ДС |
25 |
30 |
|
Прочие оборотные активы |
ПОА |
130 |
60 |
|
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
П3 |
900 |
750 |
|
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
П4 |
80 |
90 |
|
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
П5 |
550 |
505 |
|
Займы и кредиты |
ЗиК |
100 |
30 |
|
Кредиторская задолженность |
КЗ |
300 |
275 |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
ПКО |
150 |
200 |
Решение:
1. Предварительно сгруппируем активы по степени ликвидности и рассчитаем величины наиболее ликвидных, быстрореализуемых, медленно и трудно реализуемых активов Предприятия 1 и Предприятия 2.
|
Расчетная формула |
Расчет и значение показателя | |
|
Предприятие 1 |
Предприятие 2 | |
|
Наиболее ликвидные активы | ||
|
НЛА = ДС + КФВ |
НЛА = 25 + 75 = 100 |
НЛА = 30 + 50 = 80 |
|
Быстрореализуемые активы | ||
|
БРА = ДЗ<1 + ПОА |
БРА = 200 + 130 = 330 |
БРА = 200 + 60 = 260 |
|
Медленнореализуемые активы | ||
|
МРА = ДЗ>1 + ЗНДС – - РБП + ДВ + ДФВ |
МРА = 100 + 400 - 10 + 20 = 510 |
МРА = 75 + 130 - 10 + 30= = 225 |
|
Труднореализуемые активы | ||
|
ТРА = А1 - ДВ - ДФВ |
ТРА = 600 - 20 = 580 |
ТРА = 800 – 30 = 770 |
Сгруппируем пассивы по степени срочности обязательств и рассчитаем величины наиболее срочных обязательств, краткосрочных, долгосрочных и постоянных пассивов Предприятия 1 и Предприятия 2.
|
Расчетная формула |
Расчет и значение показателя | |
|
Предприятие 1 |
Предприятие 2 | |
|
Наиболее срочные обязательства | ||
|
НСО = П5 - ЗиК |
НСО = 550 - 100 = 450 |
НСО = 505 - 30 = 475 |
|
Краткосрочные пассивы | ||
|
КСП = ЗиК |
КСП = 100 |
КСП = 30 |
|
Долгосрочные пассивы | ||
|
ДСП = П4 |
ДСП = 80 |
ДСП = 90 |
|
Постоянные пассивы | ||
|
ПСП = П3 - РБП |
ПСП = 900 - 10 = 890 |
ПСП = 750 - 10= 740 |
