Для характеристики источников формирования запасов определяют три основные показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал.

СОС=IIIрП - IрА

Где IIIрП – четвертый раздел пассива баланса

IрА – первый раздел актива баланса

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД).

СД=СОС + IVрП

Где IVрП – пятый раздел пассива баланса

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ).

ОИ=СД + КЗС

Где КЗС – краткосрочные заемные средства стр.610 5 раздел пассива баланса.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

(∆ СОС):

∆ СОС = СОС – З

Где З – запасы (стр. 210 второй раздел актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆ СД):

∆ СД = СД – З

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (∆ ОИ):

∆ ОИ = ОИ – З

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

Первый – абсолютная устойчивость финансового состояния, встречается крайне редко, задается условием:

З ‹ СОС + К

Где К – кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании;

Второй – нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:

З = СОС + К

Третий – неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:

З = СОС + К + ИОФН

Где ИОФН – источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности;

Четвертый – кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

З > СОС + К.

КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Все относительные показания финансовой устойчивости можно разделить на две группы.

Первая группа – показатели, определяющие состояние оборотных средств:

- Коэффициент обеспеченности собственными средствами;

- Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

- Коэффициент маневренности собственных средств;

Вторая группа – показатели, определяющие состояние основных

средств (индекс постоянного актива, К. долгосрочного привлечения заемных средств, К. износа, К. реальной стоимости имущества) и степень финансовой независимости (К. автономии, К. соотношения заемных и собственных средств).

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

IIIp П - Ip A

Косс => 0.1

IIp A

Характеризует степень обеспеченности СОС предприятия, необходимую

для финансовой устойчивости.

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов

собственными средствами

IIIp П - Ip A

Комз == 0.6 – 0.8

Стр.210 IIp A

Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

IIIp П - Ip A

Км =.

IIIp П

Оптимальное значение 0,5. Показывает, насколько мобильны

собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.

4. Индекс постоянного актива

Ip A

Кп = Ia = .

IIIp П

Показывает долю основных средств и внеоборотных активов в

источниках собственных средств. Если долгосрочное привлечение заемных средств, то

Км + Кп = 1

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

IVp П

Кдпа =.

IIIp П + IVpП

Оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные

средства для обновления и расширения производства.

6. Коэффициент износа

Накопленная сумма износа

Ки = .

Первоначальная баланс.стоимость осн.средств

Показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и

обновление основных средств.

7. Коэффициент реальной стоимости имущества

Осн.средства + сырье, материалы + НЗП +МБП

Крси =.

Валюта Баланса

Показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства

производства, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства (норма 0,5).

8. Коэффициент автономии

IIIp П

Ка =.

Валюта баланса

Означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты

собственными средствами. Рост коэффициента означает рост финансовой независимости.

9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

IVp П + IIIp П

Ксзс =.

IIIp П

Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия

от привлеченного капитала (< 1).

ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.