Основы управления денежными потоками на предприятии
Выполним расчет чистой прибыли (убытка) в чистых денежный поток по текущей деятельности (ЧДПТ) косвенным методом (табл. 3.2.2.). Результаты анализа представим в виде рис. 5.
Данные таблиц свидетельствуют о том, что увеличение за год денежных средств на 331 тыс. руб. произошло за счет положительного чистого денежного потока от текущей деятельности в размере 584 тыс. руб., положительного чистого денежного потока от инвестиционной деятельности – на сумму 4 тыс. руб. и отрицательного чистого денежного потока от финансовой деятельности – в размере 258 тыс. руб. Структуру валовых денежных потоков по каждому виду деятельности мы рассмотрели выше.
Таблица 3.2.3. Аналитический отчет о движении денежных средств Гагаринского РАЙПО за 2009 г. (косвенный метод) (тыс. руб.)
|
№ строки |
Показатели |
Приток денежных средств |
Отток денежных средств |
|
1 |
Чистая прибыль организации |
178 | |
|
2 |
Начисленная амортизация по внеоборотным активам: а) основным средствам б) нематериальным активам |
4 | |
|
3 |
Прибыль (убыток) от реализации внеоборотных активов, ценных бумаг других эмитентов, прочие корректировки |
5 | |
|
4 |
Инвестиции и дезинвестиции, в том числе: |
Дезинвестиции |
Инвестиции |
|
1285 |
(1504) | ||
|
5 |
Изменение суммы производственных запасов: а) увеличение б) снижение |
167 | |
|
6 |
Изменение расходов будущих периодов: а) увеличение б) снижение |
(4) | |
|
7 |
Изменение величины краткосрочных финансовых вложений: а) увеличение б) снижение |
(1500) | |
|
8 |
Изменение дебиторской задолженности: а) увеличение б) снижение |
1118 | |
|
9 |
Финансирование и дефинансирование |
Финансирование |
Дефинансирование |
|
10 |
в том числе: |
700 |
(80) |
|
11 |
Изменение величины кредиторской задолженности, в том числе: |
620 | |
|
12 |
Изменение величины задолженности перед поставщиками и подрядчиками: а) увеличение б) снижение |
395 | |
|
13 |
Изменение величины задолженности по оплате труда: а) увеличение б) снижение |
(71) | |
|
14 |
Изменение величины задолженности перед бюджетом: а) увеличение б) снижение |
243 | |
|
15 |
Изменение величины задолженности перед внебюджетными фондами: а) увеличение б) снижение |
62 | |
|
16 |
Изменение суммы прочей кредиторской задолженности: а) увеличение б) снижение |
(9) | |
|
17 |
Изменение задолженности по авансам полученным: а) увеличение б) снижение | ||
|
18 |
Величина валового денежного потока по текущей деятельности |
2168 |
(15846) |
|
19 |
Величина чистого денежного потока по обычной текущей деятельности |
584 | |
|
20 |
Величина чистого денежного потока по текущей деятельности |
584 |
Анализ Гагаринского РАЙПО показал, что сформированный в отчетном году положительный ЧДПТ в размере 584 тыс. руб., уже учитывающий инвестиции текущего периода в оборотные активы, был частично направлен на покрытие дефицитного чистого денежного потока от финансовой деятельности. Суммарный чистый денежный поток по текущей и инвестиционной деятельности – Free Cash Flow (FСF), представляющий собой резерв для свободы действий организации при принятии в перспективе не только финансовых решений, но и будущих инвестиций в оборотные и внеоборотные активы – составил положительную величину 589 тыс. руб.
Данные таблиц дают возможность проанализировать денежные потоки не только по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой, но и в разрезе внешних и внутренних источников и направлений использования денежных средств. В целом это позволяет в ходе анализа денежных потоков оценить, с одной стороны, способность организации создавать денежные средства и их эквиваленты и, с другой – ее потребности в их использовании.
