Способность предприятия рассчитывать по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Одним из способов оценки ликвидности является сопоставление определенных элементов активов и пассивов между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности, то есть реализуемости.

Так, наиболее срочные обязательства предприятия, срок оплаты которых наступает в текущем месяце, сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью, то есть денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги. При этом часть срочных обязательств, остающихся не покрытыми, должны уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятия с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и другое.

Проведем анализ изменений в составе имущества и источников его формирования ТОО "Аркада-Индастри". Данные поместим в таблице 2.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ агрегированного баланса ТОО "Аркада-Индастри" и источники его формирования за период 2005 - 2006 года (тыс.тенге)

По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что значительный объем долгосрочных обязательств ТОО "Аркада-Индастри" оказались покрытыми активами с относительно невысокой оборачиваемостью, такие как дебиторская задолженность покупателей, товарно-материальными запасами.

При этом обращает на себя внимание тенденция к повышению текущих обязательств на 37504 тысяч тенге или на 76%, что объясняется ростом обязательств перед подрядными организациями, а также получение значительных сумм в виде авансов от покупателей и заказчиков.

Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих активов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства или пока оно ликвидно. Оборотный капитал определяется разностью между текущими активами и краткосрочными обязательствами.

По данным таблицы 2 видно, что оборотный капитал анализируемого предприятия составил: на начало 2006 года: оборотный капитал = 80818,5- 49241,67 = 31576,83 тыс. тенге, на конец 2006 года: ОК = 62420,3 - 86746 = -24325,7 тыс. тенге. За анализируемый период, если в 2005 году предприятие было ликвидно, то в 2006 году наблюдается дефицит оборотного капитала.

В практике аналитической работы используют систему показателей ликвидности, рассмотренных в первой главе, рассчитываемых по формуле 7,8,9. Данные показатели позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

Рассчитаем показатели ликвидности для ТОО "Аркада-Индастри". Для расчета используем данные таблицы 1. Рассчитанные показатели ликвидности ТОО "Аркада-Индастри" отобразим в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели ликвидности ТОО "Аркада-Индастри" за период 2005-2006 года

На основе таблицы 3, можно увидеть, что по данным ТОО "Аркада-Индастри" коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,006 на начало года, а на конец года 0,02. Таким образом, погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы. Даже учитывая малую вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долговые требования, и, принимая во внимание тот факт, что теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликвидности является значение 0,2. В связи с этим, учитывая допустимость сложившихся на предприятии условий, можно считать его неликвидным по составлению как на начало, так и на конец 2006 года.