7. Иностранные резервы. К ним относятся суммы» валюты или иных резервов, приобретенных или полученных иностранными государствами у Центрального банка России для создания собственных запасов (резервов).

Каждый из перечисленных видов сделок имеет свою противоположную форму, связанную с оттоком иностранной валюты из России, охватывающую импорт иностранных товаров, переводы пенсий и различных денежных средств, кредиты иностранным государствам и частным фирмам и т. д.

Рассмотренные виды сделок условно можно объединить в три группы: 1) сделки по текущим счетам, к которым относятся прежде всего экспортно-импортные операции (пункты 1, 2, 3 и 4);

2) сделки, связанные с движением капитала (пункты 5 и 6); 3) счета официальных резервов (пункт 7).

Первая группа сделок регистрирует операции, связанные с передачей права собственности на товары и услуги, вторая группа — с передачей права собственности на капитал; третья группа регистрирует приобретение официальных резервов в центральном государственном банке страны. Для тех государств, чьи валюты сами являются частью государственных резервов других стран, третья группа отражает приобретение их валют (долларов США, фунтов стерлингов, японских йен, немецких марок и т. д.) другими государствами.

Табл. 1.1.

Правила отражения операций в платежном балансе по дебету и кредиту

1.3 Принципы составления платежного баланса

В соответствии с принятой практикой платежный баланс составляется по принципу двойного счета. Принцип двойного счета состоит в том, что каждая сделка записывается одновременно на двух счетах: дебетовом, свидетельствующем о поступлении товара или средств на данный счет, и кредитовом, характеризующем предоставление товара или выплату средств с данного счета.

Для решения вопроса о том, на какой счет, дебетовый или кредитовый, следует относить конкретную сделку, надо иметь в виду: кредитовые записи со знаком «+» касаются сделок, в результате которых деньги поступают в страну, составляющую баланс; дебетовые записи со знаком «—» касаются сделок, в результате которых страна расходует валюту.

Экспорт товаров и услуг, дары, приток капитала — все это фиксируется на кредитовом счете платежного баланса со знаком «+». Импорт же товара или зарубежные инвестиции, займы и кредиты, направляемые за рубеж, дары и пенсии, переводимые иностранцами,— все это отражается на дебетовом счете со знаком «—».

Существует распространенное заблуждение, когда экспорт товаров и экспорт капитала рассматриваются как однородные виды сделок, хотя они противоположны по значению. Экспорт товаров означает приток иностранной валюты в государство, осуществляющее поставку товаров за границу, и регистрируется со знаком «+». Экспорт капитала, наоборот, означает отток денежных средств и должен записываться со знаком «—», поскольку влечет за собой отток валюты со счетов резидентов.

Принцип двойного счета предполагает равенство или нулевое сальдо. Отрицательное (пассив) или положительное (актив) сальдо свидетельствует о нарушении равновесия в одном из следующих разделов платежного баланса: а) «видимая» торговля, связанная с продажей товаров; б) «невидимая» торговля, к которой, в частности, относятся разные услуги и транспортные перевозки; в) движение капитала из одной страны в другую.

С одной стороны, при общей сумме по дебету, превышающей общую сумму по кредиту по счетам текущих операций или операций с капиталом, нетто-дебет характеризует возникновение дефицита платежного баланса страны. Этот дефицит должен быть компенсирован изменением (увеличением) международных резервов. С другой стороны, страна имеет актив платежного баланса, если общая сумма по кредиту превышает общую сумму по дебету по счетам текущих операций и операций с капиталом. Положительное сальдо компенсируется дебетовым балансом (уменьшением) по счету международных резервов.

Также принцип двойного счета, предполагает деление всех статейна автономные и компенсирующие. Главным моментом, определяющим вид сделки, служит первичность или производность их возникновения.

Основные (автономные) статьи – статьи,отражающие движение товаров или капитала, объясняемое обычными коммерческими соображениями.

• включают экспорт и импорт товаров и услуг, поскольку это первичные операции, выполняемые на базе переговоров и оценки качества товаров

• в них фиксируются текущие операции и движение долгосрочного капитала

• сальдо по основным статьям, свидетельствующее о притоке иностранных денежных средств и капитала в страну (« + ») и, наоборот, об их оттоке («—»), — есть то «сальдо платежного баланса», которое рассматривается в экономической литературе и в официальных документах

Компенсирующие (балансирующие) статьи – статьи,отражающие перевод средств на обеспечение движения товаров или капитала.

• включают инвестиции в создание производственных филиалов.

• Отражены методы и источники урегулирования сальдо платежного баланса, включая движение валютных резервов, изменение объема краткосрочных активов, государственную помощь, государственные займы и кредиты международных финансовых организаций.

Правда стоит отметить, что деления статей на основные и балансирующие, несмотря на внешне четкие критерии, на практике может и не быть. Например, правительство может поставить вопрос о получении долгосрочного займа в связи с отрицательным сальдо платежного баланса. В этом случае долгосрочный заем будет, по существу, относиться к балансирующей статье. Аналогично введение национальным правительством «залоговой системы» оплаты товаров означает краткосрочное кредитование, которое в платежном балансе будет находиться в основных статьях.