Теоретические принципы, лежащие в основе раскрытия, признания, и оценки кредиторской задолженности, еще недостаточно проработаны, особенно в действующих нормативных документах, где как такового определения кредиторской задолженности прямо не дается, и оно рассматривается в контексте обязательственных отношений. Говоря об определении данного термина нормативными документами, следует рассматривать соответствующие нормы гражданского, трудового и налогового законодательства.

Гражданское законодательство определяет обязательство как правоотношение, в силу которого одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенные действии, как то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности [ст. 307 ГК РФ]. Приведенное определение передает смысл категории «обязательство» в любой отрасли права.

Говоря о кредиторской задолженности как объекте бухгалтерского учета, нужно отметить, что она представляет собой факт хозяйственной жизни, информация о которой должна быть предоставлена пользователям бухгалтерской отчетности.

Оценивая социально-экономическую сущность кредиторской задолженности субъектов хозяйствования необходимо выделить несколько ее классификаций, используемых в научной и хозяйственной практике, а также в статистике, например:

а) суммарная или общая задолженность;

б) собственно кредиторская задолженность;

в) просроченная задолженность.

Появление категории суммарной (общей задолженности) объясняется необходимостью определения общей суммы задолженности, кроме соответствующих сумм, включая также кредиты иностранных государств и юридических лиц - нерезидентов национальной экономики.

В свою очередь, собственно кредиторская задолженность представляет собой сумму финансовых обязательств данного субъекта хозяйственной деятельности в отношении других контрагентов, банков, бюджетов всех уровней и т.д.

И, наконец, просроченная задолженность хозяйствующих субъектов, как сумма невыплаченных в срок финансовых обязательств предприятия, как в отношении его самого, так и по отношению к нему.

Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия погашается другому по истечению определенного периода. Кредиторская задолженность возникает также в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете возникновения задолженности (перед работникам по оплате труда, перед бюджетом), а по истечении определенного времени погашает эту задолженность. Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.

Расчеты показывают, что общая сумма кредиторской задолженности ООО «ЮНИ» в 2008 году составила 115,78 тыс. руб., что на 92,69 тыс. руб. выше уровня прошлого года.

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 7,35% и составила 92,39 тыс. руб., а задолженность по налогам и сборам незначительно снизилась на 2,88%.

Структура кредиторской задолженности значительно изменилась. Если в 2007 году на долю задолженности перед поставщиками и подрядчиками приходилось 90,50%, а на долю задолженности по налогам и сборам 3,00%, то в 2008г 97,85 % и снижение на 2,38 % соответственно.

Исходя из этого можно сделать вывод, что платежная дисциплина в ООО «ЮНИ » в 2008 году снизилась.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Понятие "заемные средства" и "кредиторская задолженность" близки по смыслу. В то же время кредиторская задолженность, образуемая в расчетах с контрагентами, заметно отличается от заемных средств. У кредиторской задолженности должны быть объективные лимиты и критерии. Ее неоправданный рост недопустим. Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным фактором, увеличивающим объемы привлеченных на предприятие средств. Управление кредиторской задолженностью означает применение предприятием наиболее приемлемых для него форм, сроков, а также объемов расчетов с контрагентами. Управление кредиторской задолженностью сводится к тому, чтобы последняя, снижая дефицит оборотных средств, не ослабляла финансовую устойчивость предприятия.

3 Совершенствование политики формирования оборотного капитала организаций

Одним из значимых аспектов использования оборотных средств является установление их рациональной структуры. Сбалансированная структура оборотных средств способствует равномерному и более быстрому движению авансированной стоимости на всех стадиях кругооборота, повышая оборачиваемость и рентабельность оборотных средств. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств зависит от многих факторов, но прежде всего от характера и размера производства, системы ведения хозяйства, производственного направления предприятия, а также финансового состояния хозяйствующего субъекта. Финансирование в рамках факторинга избавляет поставщика от проблемы дефицита собственного оборотного капитала, а покупателю дает возможность гарантированно получать от поставщика отсрочку платежа на срок, который действительно достаточен для товарооборачиваемости.

Оптимизация структуры капитала — одна из самых сложных проблем, решаемых в рамках финансового менеджмента. Оптимальная структура капитала выражает такое соотношение между собственным и заемным капиталом, при котором обеспечивают наиболее эффективную взаимосвязь между коэффициентами рентабельности собственного капитала и задолженности, и тем самым максимизируют рыночную стоимость предприятия.

Процесс оптимизации структуры капитала осуществляют в ниже приведенной последовательности.

1. Анализ состава капитала в динамике за ряд периодов (кварталов, лет), а также тенденций изменения его структуры. В процессе анализа рассматривают такие параметры, как коэффициенты финансовой независимости, задолженности, маневренности, финансирования, соотношения между долгосрочными и краткосрочными обязательствами и др. Далее изучают коэффициенты оборачиваемости и рентабельности активов и собственного капитала.

2. Оценка основных факторов, определяющих структуру капитала, к которым относят:

- отраслевые особенности хозяйственной деятельности;

- стадии жизненного цикла компании (молодые компании с конкурентоспособной продукцией могут привлекать для своего развития больше заемного капитала, а зрелые — используют преимущественно собственные средства);

- конъюнктура товарного и финансового рынков;