На 1 марта 2009 года объем инвестированных пенсионных активов составил 1 466,8 млрд. тенге, увеличившись за период с 1 февраля 2009 года на 83,5 млрд. тенге или на 6,04%. Одной из наиболее значимых причин прироста пенсионных активов была переоценка финансовых инструментов, деноминированных в иностранной валюте, в результате девальвации тенге в отчетном месяце.

Таблица 3. Совокупный инвестиционный портфель НПФ

Как видно из приведенных данных (таблица 3), наибольшую долю в инвестиционном портфеле по прежнему составляют негосударственные ценные бумаги эмитентов Республики Казахстан и государственные ценные бумаги, общая доля которых составила 73,27%.

2.3 Сведения о коэффициенте номинального дохода фондов

По состоянию на 1 марта 2009 года средневзвешенные коэффициенты номинального дохода по пенсионным активам накопительных пенсионных фондов составили:

– за период февраль 2004 года – февраль 2009 года – 41,07%.

Скорректированный средневзвешенный коэффициент номинального дохода – 35,61% (накопленный уровень инфляции за аналогичный период – 61,91%);

– за период февраль 2006 года – февраль 2009 года – 23,15% (накопленный уровень инфляции за аналогичный период – 39,34%);

– за период февраль 2008 года – февраль 2009 года – 1,71% (уровень инфляции за аналогичный период – 8,70%).

Изменение коэффициента номинального дохода накопительных пенсионных фондов (рис. 3) на 1 марта текущего года по сравнению с показателем предыдущего месяца характеризовалось следующим образом:

– коэффициент номинального дохода за 60 месяцев увеличился на 3,80 процентных пунктов;

– коэффициент номинального дохода за 36 месяцев увеличился на 1,52 процентных пунктов;

– коэффициент номинального дохода за 12 месяцев увеличился на 3,12 процентных пунктов.

Рисунок 3. Сведения о коэффициенте номинального дохода фондов

2.4 Финансовое состояние фондов

Совокупный капитал фондов по состоянию на 1 марта 2009 года составил 56,2 млрд. тенге, в том числе уставный капитал 35,9 млрд. тенге или 63,88% от общего объема совокупного капитала. Общая сумма активов по состоянию на 1 марта 2009 года по фондам составила 69,1 млрд. тенге или с начала года сумма активов увеличилась на 4,7 млрд. тенге (7,30%).

За февраль 2009 года 2 фонда из 14 («Коргау» и «Республика») допустили убыток на общую сумму 0,4 млрд. тенге и 12 фондов получили прибыль на общую сумму 8,5 млрд. тенге. В целом по фондам за февраль 2009 года получена чистая прибыль на общую сумму 8,1 млрд. тенге.

Финансовые инвестиции за счет собственных активов фондов по состоянию на 1 марта 2009 года составили 48,3 млрд. тенге или 69,9% от совокупных активов фондов.

Собственные активы фонды инвестировали в государственные ценные бумаги Республики Казахстан – 41,83%, государственные ценные бумаги иностранных государств – 1,09%, негосударственные ценные бумаги эмитентов Республики Казахстан – 31,81%, ценные бумаги международных финансовых организаций – 3,98%, операции «Обратное РЕПО» – 6,70%, размещали во вклады банков второго уровня – 3,91%, негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов – 10,64%, а также паи инвестиционных фондов – 0,04% от общего объема инвестиций.

3. Анализ деятельности накопительных пенсионных фондов

3.1 Пенсионный фонд, назначение и функции

Поскольку накопительные пенсионные фонды являются основным звеном системы пенсионного обеспечения, в данной главе речь пойдет конкретно о них.