Разработка стратегии финансового оздоровления предприятия
Главное достоинство показателей — простота и наглядность — может обернуться существенным недостатком - неточностью выводов. Поэтому следует осторожно подходить к оценке платежеспособности предприятия этим методом.
Таким образом, анализ коэффициентов ликвидности показывает (табл. 13), что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Коэффициенты характеризуют низкую платежеспособность и ликвидность, оптимальному значению соответствует только коэффициент текущей ликвидности - оборотных средств достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.
Следует обратить внимание на низкие коэффициенты срочной и абсолютной ликвидности. Это указывает на большую дебиторскую задолженность и снижение платежеспособности предприятия.
Таблица 2.12
Финансовые коэффициенты,
применяемые для оценки ликвидности предприятия
| Коэффициент | Что показывает | Как рассчитывается | Комментарий |
|
1. Коэф-нт текущей ликвидности (покрытия) |
Достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами |
Отношение текущих активов(оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам) | 1 Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании |
|
2. Коэф-нт критической (срочной) ликвидности |
Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами |
Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам | ККЛ Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов |
|
3. Коэф-нт абсолютной ликвидности |
Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса |
Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам | КАЛ Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия |
КП
1
0,5
Таблица 2.13
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности тыс.руб.
| Показатель | На начало периода | На конец периода | Изменение | ||||
|
1. Денежные средства | 318 | 148 | -170 | ||||
|
2. Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | ||||
|
3. Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, (Д) | 318 | 148 | -170 | ||||
|
4. Дебиторская задолженность | 1647 | 2526 | 879 | ||||
|
5. Прочие оборотные активы | - | - | - | ||||
|
6. Итого дебиторской задолженности и прочих активов, (ra) | 1647 | 2526 | 879 | ||||
|
7. Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, (Д+ra) | 1965 | 2674 | 709 | ||||
|
8. Запасы и затраты (без расходов будущих периодов), (Z) | 5398 | 4246 | -1152 | ||||
|
9. Итого оборотных средств, (Ra) | 7363 | 6920 | -443 | ||||
|
10. Краткосрочные пассивы | 5493 | 5296 | -197 | ||||
| Коэффициент | Интервал оптимальных значений |
На начало периода | На конец периода | Измене-ние | |||
|
11. Покрытия (КП) [9:10] |
| 1,34 | 1,31 | -0,03 | |||
|
12. Критической ликвидности (ККЛ) [7:10] |
| 0,36 | 0,50 | 0,15 | |||
|
13. Абсолютной ликвидности (КАЛ) [3:10] |
| 0,06 | 0,03 | -0,03 | |||
