Рисунок 2.2 – Сдерживающая фискальная политика. Примечание – источник: [4, с. 94]

Следует отметить, что стимулирующая фискальная политика обычно приводит к возникновению дефицита бюджета, а сдерживающая — к бюджетному излишку, или профициту.

Таким образом, государство через систему налогов и государственных расходов может стимулировать либо сдерживать экономику В целях стимулирования экономики государство может снизить налоги и увеличить государственные расходы, а при сдерживающей политике увеличить налоги и уменьшить расходы.

2.2 Мультипликатор государственных расходов и налогов. Мультипликатор сбалансированного бюджета

В краткосрочной перспективе меры бюджетно-налоговой политики сопровождаются эффектами мультипликаторов государственных расходов, налогов и сбалансированного бюджета.

Если государственные расходы увеличиваются на ∆G, то кривая планируемых расходов сдвигается вверх на эту же величину (см. рис. 2.3), а равновесный объем производства возрастает от Y1 до Y2 на величину ∆Y = ∆G х mg, где mg - мультипликатор государственных расходов.

Мультипликационный процесс начинается, когда расходы возрастают на ∆G и увеличивают доход на ту же величину, что в свою очередь дает прирост потребления на величину b*∆G. Этот рост потребления вновь увеличивает расходы и доход, что снова приводит к росту потребления на величину b2*∆G и т.д. Совокупный эффект равен:

первоначальное изменение расходов = ∆G;

первое изменение потребления = b*∆G;

второе изменение потребления = b2*∆G;

∆Y = ∆G (1 + b + b2 + .).

Рисунок 2.3 – Мультипликатор государственных расходов

Мультипликатор государственных расходов:

∆Y/∆G = 1/(1-b).

Эта элементарная модель получила название простого мультипликатора Кейнса.

Величина мультипликатора государственных расходов и равновесный объем выпуска могут быть найдены в результате решения системы уравнений:

Y=C + I + G

C= a+b*Y (2.1)

где

Y = C + I + G- основное макроэкономическое тождество;

С = а + b*Y - потребительская функция. [1, с. 122]

Подстановка потребительской функции в основное макроэкономическое тождество позволяет определить равновесный объем производства:

Y = a + b*Y + I + G →Y-b*Y=a + I + G→Y*(1-b)=a + I + G,

Y=1/(1-b)*(a+I+G) (2.2)

где (а+ I + G) - автономные расходы, не зависящие от величины дохода Y,

а*1/(1-b) - мультипликатор, который показывает, насколько возрастает равновесный уровень дохода в закрытой экономике в результате роста не только государственных, но и любого из автономных расходов на единицу. Основным фактором, определяющим величину мультипликатора, является предельная склонность к потреблению b (МРС).

С учетом налогообложения дохода Y изменится вид потребительской функции и, соответственно, модель мультипликатора:

Y=C+I+G

C = a + b(1-t)*Y (2.3)

Исходя из этого:

Y=1/(1-b*(1-t))*(a+I+G), (2.4)

где 1/(1-b*(1-t)) мультипликатор расходов в закрытой экономике;

t - предельная налоговая ставка.

Предельная налоговая ставка - соотношение между приростом суммы вносимого налога и приростом дохода:

t=∆T/∆Y (2.5)

где t - предельная ставка налогообложения;

∆T - прирост суммы вносимого налога;

∆Y - прирост дохода.

Прогрессивная система налогообложения является фактором, способствующим ослаблению эффекта мультипликатора и стабилизации уровней занятости и выпуска. Чем ниже ставки налогообложения, тем, при прочих равных условиях, более значителен эффект мультипликатора.

Эффект мультипликатора государственных расходов в открытой экономике относительно ниже, чем в закрытой.

В открытой экономике величина мультипликатора госрасходов и равновесный объем выпуска могут быть найдены в результате решения системы уравнений:

Y = C + I + G + Xn;

C = a + b*(1-t)*Y;

Xn =g-m'*Y, (2.6)

где

Y = C + I + G + Xn - основное макроэкономическое тождество;

С = а + b*(1 - t)*Y - потребительская функция;

Xn =g-m'Y - функция чистого экспорта.

Y=1/(1-b*(1-t)+ m')*(a+I+G+g) (2.7)

где 1/(1-b*(1-t)+ m') - мультипликатор государственных расходов в открытой экономике;

m' - предельная склонность к импортированию. [1, с. 124]

Аналогичное мультипликативное воздействие на равновесный уровень дохода окажет и снижение налогов Т. Если налоговые отчисления снижаются на ∆T, то располагаемый доход Yd = Y- T возрастает на величину ∆T(рис. 2.4). Потребительские расходы соответственно увеличиваются на величину ∆T*b, что сдвигает вверх кривую планируемых расходов и увеличивает равновесный объем производства Y1 до Y2 на величину

∆Y=-∆T*b/(1-b) (2.8)

где

∆Y//∆T=-b/(1-b) – мультипликатор налогов.

Рисунок 2.4 – Мультипликатор налогов. Примечание – источник: [4, с. 88]

Механизм налоговой мультипликации, как и в случае с государственными расходами, связан с многократной реакцией потребления на однократное изменение налогов.

Если предположить, что все налоговые отчисления в государственный бюджет зависят от динамики текущего дохода Y, то налоговая функция принимает вид

T = t*Y (2.9)

где t - предельная налоговая ставка.

В этом случае функция потребления имеет вид:

С = а + b*(Y- t*Y) = а + b* (1 - t)*Y, (2.10)

а модель налогового мультипликатора принимает вид:

mt = -b/(1-b*(1-t)), (2.11)

где mt - налоговый мультипликатор в закрытой экономике. Полная налоговая функция имеет вид:

T=Ta + t*Y, (2.12)

где Та — автономные налоги, независящие от величины текущего дохода Y (например, налоги на недвижимость, наследство и т.д.);

t - предельная налоговая ставка.

С учетом функциональной зависимости налоговых отчислений Т от дохода Y функция потребления принимает вид:

C = a+b*(Y-(Ta+T*Y)) (2.13)

В этом случае модель равновесного объема производства в открытой экономике имеет вид:

Y = 1/(1-b*(1-t)+ m')*(a+I+G+g) - b/(1-b*(1-t)+ m')* Ta, (2.14)

где - b/(1-b*(1-t)+ m') - мультипликатор налогов в открытой экономике.

При этом суммарное изменение дохода ∆Y в результате одновременного изменения величин госрасходов и автономных налогов определяется как

∆Y = ∆G*1/(1-b*(1-t)+ m') - ∆Ta* b/(1-b*(1-t)+ m') (2.15)

Если государственные расходы и автономные налоговые отчисления возрастают на одну и ту же величину, то и равновесный объем производства возрастает. В этом случае говорят о мультипликаторе сбалансированного бюджета, который всегда равен или меньше единицы. [1, с. 126]

Мультипликатор сбалансированного бюджета не предполагает абсолютного устранения любых бюджетных дефицитов или излишков. Речь идет о сбалансировании изменений в доходной и расходной частях бюджета, то есть о сохранении равенства ∆G = ∆T, где под символом ∆T обобщенно обозначаются все изменения доходов бюджета, а под символом ∆G - все изменения расходов бюджета.