Сущность и роль финансового анализа в управлении предприятием
Рефераты >> Финансы >> Сущность и роль финансового анализа в управлении предприятием

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец декабря 2007 г. составило 0,94. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, так как сильно зависит от сферы деятельности организации.

Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (1,2) соответствует норме, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО "Компакт" значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (84% и 16% соответственно). При этом за анализируемый период доля долгосрочной задолженности выросла на 4%.

2.3 Анализ ликвидности

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У ООО "Компакт" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 64119 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства 0.657420426946).

Таблица 2.11. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост с нач. года, %

Норм. соотно-шение

Пассивы по сроку погашения

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост c нач. года, %

Излишек/недостатокплатеж. средствтыс. руб.,(гр.6 - гр.2)

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

24

-79,7

>=

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

64143

+101,9

-64119

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

109522

+3,1 раза

>=

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)

37520

+72002

А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету)

39785

+186,7

>=

П3. Долгосрочные обязательства

20023

+4,3 раза

+19762

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

3272

+195,3

<=

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету)

30917

+115,3

-27645

На последний день анализируемого периода (31.12.2007 г.) значение коэффициента текущей ликвидности (1,5) не соответствует норме. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за рассматриваемый период коэффициент снизился на -0,22.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует норме – 1,08 при норме 1,0 и более). Это говорит о наличии у ООО "Компакт" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение ниже нормы (<0,01). C начала периода коэффициент практически не изменился.

Таблица 2.12. Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя(гр.3 - гр.2)

Расчет, рекомендованное значение

на начало отчетного периода, тыс. руб.

на конец отчетного периода, тыс. руб.

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

1,72

1,5

-0,22

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

1,13

1,08

-0,05

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

<0,01

<0,01

<0,01

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2

2.4 Анализ эффективности деятельности ООО "Компакт"

Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что в течение анализируемого периода организация получила убыток от продаж в размере 858 тыс. руб., что составило 0,7% от выручки. В отличие от анализируемого, в предыдущем периоде имела место прибыль в сумме 125 тыс. руб.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 23053 и 24036 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+26,3%) опережает изменение выручки (+25,2%)

Судя по отсутствию на конец периода данных в строке 040 формы №2, организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, относя их ежемесячно на счет реализации.

Прибыль от прочих операций за 2007 г. составила 11127 тыс. руб.,что на 10952 тыс. руб. (в 63,6 раза) больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 1296,9% от абсолютной величины убытка от продаж за анализируемый период.

Ниже в таблице 2.13. приведены основные финансовые результаты деятельности ООО "Компакт" в течение анализируемого периода.

В 2007 г. организация не производила использование чистой прибыли. Поэтому данные по строке "Чистая прибыль (убыток) отчетного периода" формы №2 равны изменению показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1.


Страница: