Сущность и роль финансового анализа в управлении предприятием
Рефераты >> Финансы >> Сущность и роль финансового анализа в управлении предприятием

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Компакт»

3.1 Оценка ключевых показателей

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день 2007 г.) и результатов деятельности ООО "Компакт" в 2007 г., которые приведены ниже. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.

С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:

· чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение наблюдалось увеличение чистых активов;

· коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;

· коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 8888 тыс. руб. (+8827 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2005 г.);

· положительная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации (+5,4 коп. к 0,1 коп. с рубля затрат за аналогичный период 2005 г.);

· значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (8,4%).

Положительно характеризующим финансовое положение организации показателем является следующий – нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств.

Следующие 2 показателя финансового положения организации имеют нормальные или близкие к нормальным значения:

· коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (0,94);

· не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Следующие 3 показателя финансового положения организации имеют неудовлетворительные значения:

· отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

· не соответствующая норме структура баланса с точки зрения платежеспособности (один из показателей, коэффициент текущей ликвидности, не уложился в норму);

· ниже нормального значение коэффициент текущей (общей) ликвидности.

Анализ выявил следующие критические показатели финансового положения и результатов деятельности организации:

· высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет лишь 22%).;

· коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Компакт" составляет всего 35% при критическом пороге 75%);

· существенно ниже нормы коэффициент абсолютной ликвидности;

· за отчетный период получен убыток от продаж (-858 тыс. руб.), более того наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-983 тыс. руб.);

· отрицательная динамика рентабельности продаж (-0,8 процентных пункта от рентабельности 0,1% за аналогичный период 2006 г.).

Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности ООО "Компакт"

На последний день декабря 2007 г. финансовое положение ООО "Компакт" можно охарактеризовать как удовлетворительное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил -0,11. Это значит, что в среднем, значения показателей финансового положения организации приближаются к нормальным.

Таблица 3.1.

 

Финансовые результаты в 2007 г.

Финансовое положение

неудовлет-ворительные

плохие

нормальные

хорошие

отличные

отличное

         

хорошее

         

нормальное

         

удовлетворительное

     

V

 

неудовлетворительное

         

критическое

         

При этом в течение анализируемого периода организация получила хорошие финансовые результаты (по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности).

Таблица 3.2. Анализ движения денежных средств косвенным методом

Показатель

Значение показателя,тыс. руб.

Остаток денежных средств на начало 2007 г.

118

Изменение денежных средств за 2007 г. период, всего

-94

в том числе, за счет изменения сумм (стоимости):

 

- основных средств

+114

- нематериальных активов

-27

- незавершенного строительства

-221

- сырья и материалов

-64

- затрат в незавершенном производстве, расходов будущих периодов

-1321

- готовой продукции и товаров для перепродажи

-24952

- НДС по приобретенным ценностям

+1528

- дебиторской задолженности

-73852

- прочих оборотных активов

+567

- займов и кредитов полученных

+11950

- задолженности перед поставщиками и подрядчиками

+14353

- задолженности перед персоналом организации

-524

- задолженности перед бюджетом (включая отложенной) и внебюдж. фондами

+1823

- прочих обязательств

+55644

- уставного капитала

+6000

- нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)

+8888

Остаток денежных средств на конец периода

24


Страница: