Управление финансовой устойчивостью и ликвидностью предприятия
В новом агрегированном балансе произошли следующие изменения.
Актив баланса остался таким же. Изменения происходили только в пассиве.
Увеличились долгосрочные обязательства с 37889 до 65000 тыс. рублей. Краткосрочные обязательства уменьшились на 27111 тыс. рублей с 120661 до 93 550. В составе краткосрочных обязательств займы и кредиты составили 40000 рублей, кредиторская задолженность 54550 тыс. рублей.
В результате предложенных изменений показатели ликвидности и коэффициенты финансовой устойчивости стали выглядеть следующим образом:
Таблица № 10 -Показатели ликвидности
|
Показатель |
На начало 2009 |
На конец 2009 |
Изменение |
|
К текущей ликвидности |
2,17 |
2,80 |
0,63 |
|
К абсолютной ликвидности |
0,17 |
0,22 |
0,05 |
|
К быстрой ликвидности |
1,10 |
1,42 |
0,32 |
Таблица № 11-Коэффициенты финансовой устойчивости
|
Показатель |
На начало 2009 г. |
На конец 2009 г. |
Изменение |
|
К автономии |
0,68 |
0,68 |
0,00 |
|
К зависимости |
0,32 |
0,32 |
0,00 |
|
к соотношения |
0,48 |
0,48 |
0,00 |
|
К маневренности |
0,42 |
0,51 |
0,09 |
|
К обеспеченности запасов |
1,09 |
1,30 |
0,21 |
|
К финансовой устойчивости |
0,75 |
0,78 |
0,03 |
|
К обеспеченности |
0,54 |
0,64 |
0,10 |
|
К зап. доп. источн.фин-ия |
1,68 |
1,72 |
0,04 |
Изменения пошли на пользу. Все показатели ликвидности улучшились. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,63 до 2,8, коэффициент абсолютной ликвидности увеличился до 0,22, а коэффициент быстрой ликвидности увеличился по сравнению с базовыми показателями на 0,32 и составил 1,42.
Коэффициенты финансовой устойчивости так же стали лучше. Достиг рекомендуемой нормы коэффициент маневренности, увеличился коэффициент обеспеченности запасов на 0,21 и составил 1,3, вырос коэффициент обеспеченности запасов до 0,64 и увеличился коэффициент финансовой устойчивости с 0,75 до 0,78.
Так как, коэффициент обеспеченности больше 1 и коэффициент обеспеченности запасов превышает 1 , то можно сказать, что предприятия стало абсолютно финансово устойчивым.
Так же изменились и некоторые показатели платежеспособности.
Таблица 12-Показатели платежеспособности
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Абсолютное отклонение |
Относительное отклонение |
|
К общей платежеспособности |
0,80 |
0,8 |
0 |
0 |
|
К задолженности по кредитам и займам |
0,27 |
0,53 |
0,26 |
196,3 |
|
К задолженности другим организациям |
0,19 |
0,15 |
0,04 |
78,95 |
|
К задолженности фискальной системе |
0,5 |
0,5 |
0 |
0 |
|
К внутреннего долга |
0,4 |
0,4 |
0 |
0 |
|
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
0,61 |
0,47 |
0,14 |
77,1 |
В результате увеличения долгосрочных обязательств вырос коэффициент задолженности по кредитам. Если до внесения изменений он был равен 0,27 то после это число выросло на 0,26 или 96,3% и составило, 0,53.Это говорит о том, что теперь предприятие может расплатиться по всем своим кредитам за 0,5 месяца. Данный срок укладывается в норматив, поэтому его столь значительное увеличение для организации не страшно.
