Управление финансовыми рисками на примере ТОО Форпост-Караганда
Данные таблицы 10 позволяют составить аналитическое заключение о финансовом состоянии предприятия. В целом, по ТОО «Форпост-Караганда» наблюдается некоторое улучшение в использовании его имущества на конец 2009 года. С каждого тенге средств, вложенных в совокупные активы, предприятие в отчетном 2009 году получило прибыли на 11 %. Эффективность использования текущих активов предприятия составила 17,5 %. В отчетном 2009 году рентабельность собственного капитала составила 99 %. Интерес для анализа представляет также показатель рентабельности реализованной продукции. На каждый тенге реализованной продукции предприятие в отчетном году получило 3,9 % прибыли.
Анализируемое ТОО «Форпост-Караганда» для получения чистого дохода в размере 12568 тысяч тенге при величине выручки от реализации 321 тысяч тенге предприятие задействовало в отчетном году текущие активы в размере 71619,4 тысяч тенге (в среднем).
В заключение приведенного анализа финансового состояния составляется итоговая таблица 11 основных соотношений экономических показателей, характеризующих финансовое положение ТОО «Форпост-Караганда» за период 2008–2009 года.
Таблица 11. Сводная оценка финансового состояния ТОО «Форпост-Караганда», 2008–2009 года
|
Показатели |
2008 г. |
2009 г. |
Отклонения гр. 3 – гр. 2 |
|
1. Распределение активов (в % к валюте баланса - нетто): | |||
|
1.1 Краткосрочные активы |
81,3 |
50,7 |
-30,6 |
|
1.2 Долгосрочные активы |
18,7 |
49,3 |
+30,6 |
|
2. Распределение источников средств, % | |||
|
2.1 Заемные |
93,7 |
89,3 |
-4,4 |
|
2.2 Собственные |
6,3 |
10,3 |
+ 4 |
|
3. Ликвидность и платежеспособность | |||
|
3.1 Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам |
1,6 |
0,72 |
-0,88 |
|
3.2 Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам |
0,006 |
0,02 |
+ 0,014 |
|
4. Оборачиваемость, дн. | |||
|
4. 1 Совокупность активов |
171 |
124 |
-47 |
|
4.2 Текущих активов |
150 |
80 |
-70 |
|
5. Рентабельность, % | |||
|
5.1 Реализованной продукции |
2,9 |
3,9 |
+ 1 |
|
5.2 Собственного капитала |
86,5 |
99 |
+ 12,5 |
|
5.3 Текущих активов |
7 |
17,5 |
+ 10,5 |
|
5.4 Совокупных активов |
6,3 |
11 |
+ 4,7 |
По данным таблицы 11 можно сделать следующие выводы. В структуре источников имущества предприятия собственный капитал в начале года составлял лишь 6,3 %, но к концу года его доля выросла и составила 10,3 %. Соответственно этому преобладает доля заемных средств, которая снизилась с 93,7 % в начале года до 89,3 % в конце.
Ликвидность ТОО «Форпост-Караганда» характеризуется следующими соотношениями: величина коэффициента покрытия уменьшается к концу года на 88 %, что связано с уменьшением оборотных средств в сравнении с ростом краткосрочных обязательств; коэффициент срочности очень низкий как в начале, так и в конце года, что характерно для современного положения предприятий, не имеющих практически денежных средств из-за неплатежей. Коэффициенты ликвидности оказались ниже рекомендуемых значений.
Деловая активность предприятия, т. е. оборачиваемость активов на предприятии характеризуется повышением в сравнении с предыдущим годом: - на 47 дней сократился период оборота текущих активов, на 70 дней - совокупных активов. При этом предприятие испытывает дефицит собственных оборотных средств. Рост отдельных коэффициентов, характеризующих деловую активность отражает скорость оборота средств.
Динамика показателей эффективности деятельности предприятия характеризуется следующим. В отчетном году из-за наличия прибыли (дохода) рентабельность реализованной продукции составила 3,9 % собственного капитала 99 %, текущих активов – 17,5 %, а совокупных активов - 11 %.
В результате проделанного анализа мы выяснили реальное состояние финансового положения предприятия. ТОО «Форпост-Караганда» не является банкротом, но и не является абсолютно платежеспособным предприятием.
Платежеспособность предприятия показывает, что не все краткосрочные платежи предприятие может оплачивать вовремя. Финансовая устойчивость предприятия можно охарактеризовать как нормальную. Но есть тенденция к снижению финансовой устойчивости. Деловая активность предприятия тоже можно охарактеризовать как нормальную, но есть тенденция к снижению.
