Финансовые аспекты процедур банкротства предприятий
На конец отчетного года недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат увеличился на 2,44% (95 тыс. руб.), недостаток оборотных средств и долгосрочных заемных средств увеличился на 4,06% (151 тыс. руб.), а недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат увеличился на 4,41% (151 тыс. руб.). Изменения этих показателей были вызваны сокращением собственных средств на 18,47%, внеоборотных активов на 19,58%, собственных оборотных средств на 21,78%, долгосрочных кредитов и займов на 30,11%, увеличением величины запасов и затрат на 41,40%.
Для оценки финансовой устойчивости проанализируем её относительные коэффициенты (табл.12 и табл. 13).
Таблица 12 Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
|
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Абсолютные изменения, (+, -) |
Темп роста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Имущество организации, тыс. руб. |
9104 |
8157 |
-947 |
89,60 |
|
2. Источники собственных средств (капитал и резервы), тыс. руб. |
4760 |
3881 |
-879 |
81,53 |
|
3. Краткосрочные пассивы, тыс. руб. |
290 |
290 |
0 |
0 |
|
4. Долгосрочные пассивы, тыс. руб. |
2545 |
2489 |
-56 |
97,79 |
|
5. Итого заемных средств |
2835 |
2779 |
-56 |
98,02 |
|
6. Внеоборотные активы, тыс. руб. |
7166 |
5763 |
-1403 |
80,42 |
|
7. Оборотные активы, тыс. руб. |
1938 |
2394 |
456 |
123,53 |
|
8. Запасы и затраты, тыс. руб. |
1495 |
2114 |
619 |
141,40 |
|
9. Собственные оборотные средства, тыс. руб. |
-2406 |
-1882 |
524 |
78,22 |
Таблица 13 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
|
Коэффициенты |
Интервал оптимальных значений |
На начало года |
На конец года |
Абсолютные изменения (+,-) |
Темп роста % |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Автономии (стр.2: стр.1) |
>0,5 |
0,52 |
0,47 |
-0,05 |
90,38 |
|
2. 2.Соотношения З заемных и С собственных средств (с (стр.5: стр.2) |
<0,7 |
0,60 |
0,72 |
0,12 |
120 |
|
3.Обеспеченности собственными средствами (стр.9: стр.7) |
≥0,1 |
-1.24 |
-0,79 |
0,45 |
63,71 |
|
4. 4.Маневренности (с (стр.9: стр.2) |
≥0,2 – 0,5 |
-0,51 |
-0,48 |
0,03 |
94.12 |
|
5. Соотношения мобильных и иммобилизованных средств (стр.7: стр.6) |
- |
0,27 |
0,42 |
0,15 |
155,5 |
|
6. Имущества производственного назначения (/стр.6+стр.8/: стр.1) |
≥0,5 |
0,95 |
0,97 |
0,02 |
102,1 |
|
7. Прогноза банкротства (/стр.7 –стр.3/: стр.1) |
- |
0,18 |
0,26 |
0,08 |
144,4 |
На конец отчетного года коэффициент автономии сократился на 9,62%, а коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился на 20%, что означает усиление зависимости ЗАО «Заря» от внешних источников средств и потерю финансовой устойчивости (автономии). Сокращение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 36,29% и коэффициента маневренности на 5,88% свидетельствует об отсутствии у организации возможности для проведения независимой финансовой политики и способности пополнять оборотные средства за счет собственных источников в связи с недостатком последних. Увеличение на конец 2005 года коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств на 55,56% указывает на увеличение суммы средств, вкладываемых в оборотные активы. Также в отчетном году доля имущества производственного назначения в общей стоимости средств организации возросла, о чем свидетельствует увеличение коэффициента данного имущества на 2,11%. Коэффициент прогноза банкротства показывает долю чистых активов в стоимости всех средств организации. Его увеличение на 44,44% на конец отчетного года свидетельствует о том, что ЗАО «Заря» испытывает финансовые затруднения.
