3. Оценка инвестиционной потребности и возможностей предприятия

С апреля 2010 года "КЦ РТС" осуществляет централизованный клиринг по срочным контрактам, заключенным на торгах ЗАО "Биржа "Санкт-Петербург". Так как ЗАО "КЦ РТС" осуществляет клиринг и является центральным контрагентом по сделкам с ценными бумагами не только на Биржевом рынке ОАО «РТС», но и в Режиме электронной торговли ОАО "РТС", то следует создавать наиболее модернизированные условия работы. В этом случае предлагается установления беспроводного доступа в Интернет – Wi-Fi сети, что позволит развернуть сеть без прокладки кабеля, уменьшая стоимость развёртывания и расширения сети. Позволяет иметь доступ к сети мобильным устройствам. Wi-Fi оборудование может работать в разных странах по всему миру.

Для реализации поставленных задач компании нужны финансовые ресурсы. На приобретения оборудования, для приема и передачи радиосигнала от пакетного спутника, компании необходимо около 500 млн. руб., в эту стоимость входит: покупка ADSL-модемов и их подключение, установление необходимых программ, учитывая специфику организации, а так же абонентскую плату за год. Предполагаемая прибыль от реализации этого проекта 550 000 000 Определим рентабельность и период окупаемости проекта по следующим формулам формуле:

Рентабельность проекта = Чистая прибыль/Стоимость проекта*100%=

= 550 000 000/ 500 000 000 *100% = 110%

Отсюда можно сделать вывод, что на 1 рубль затрат, проект принесет 1рубль 10 копеек дохода.

Период окупаемости = Стоимость проекта/Чистая прибыль =

= 500 000 000/550 000 000 = 0,9 года

Источниками финансирования данного проекта может быть собственный капитал. Так как нераспределенная прибыль, на конец 2009 года, в размере 1 252 901 000 рубль это позволяет, так же наличие денежных средств, в размере 11 606 387 000 рублей, способствуют привлечению собственного финансирования.

Проект предполагает расширение рынка к концу года на 10%, с учетом экономического состояния страны. Расширение рынка возможно за счет освоения новых возможностей мобильных и интернет сетей в совокупности, предполагается, что сделки станут возможны путем мобильных сетей с использованием Wi-Fi соединений, что станет не заменимым продуктом для деловых активных людей. Так же прогнозируется облегчение центра от тяжеловесности проводного интернета, тем самым улучшить условия труда, облегчая связь между сотрудниками, непосредственно на рабочем месте, и снизить затраты на техническое обслуживание сетей.

4. Анализ возможных источников финансирования и обоснования вариантов управленческого решения в области финансирования, разработка плана-графика мероприятий по привлечению выбранного источника финансирования

Так как мы будем использовать собственные средства для финансирования, необходимо рассмотреть альтернативные проекты, такие как:

1) покупка ценных бумаг организаций;

2) покупка недвижимости для сдачи в аренду;

3) вклад в депозитные счета в банке.

Итак, рассмотрим первый вариант – покупка ценных бумаг организации N. Так предположим, что стоимость одной акции составляет 1500 рублей, а дивиденды 500рубля.

Число акций = 500 000 000/ 1500 = 333 333 акции.

Полученный доход от всего числа акций = 333 333*500=166 666 500 рубля

Рентабельность = 166 666 500/500 000 000*100%=33%

Период окупаемости = 500 000 000/166 666 500=3 года

Отсюда можно сделать вывод, что 1 рубль затрат принесёт 33 копейки дохода, что значительно меньше первоначального проекта.

Рассмотрим другой вариант вложения денег, такой как покупка недвижимости и сдача её в аренду. Предположим, что речь идет о складских помещениях. Исходя из полученных данных о стоимости 1 кв.м складского помещения она составляет 3500 рублей, а цена сдачи в аренду в среднем на рынке 300 рублей, можем определить рентабельность этого проекта:

Количество приобретенных метров = 500 000 000/3500 = 142 857 м.кв

Доход от сдачи в аренду = 300*142 857*12= 514 285 200 рублей

Рентабельность = 514 285 200/500 000 000*100% = 103%

Период окупаемости = 500 000 000/514 285 200=

Отсюда можно сделать вывод, что этот проект выгоднее, чем покупка акций, так как на 1 рубль затрат принесет 1рубль 3копейки дохода, но менее привлекательный чем изначальный.

Рассмотрим третий вариант возможного вложения средств, в размере 500 000 000 рублей – открытие депозитного счета в банке. Предположим, что выбранный нами банк будет являться Сбербанк России и наиболее выгодный депозит «Подари жизнь», сроком на 365 дней, годовой ставкой 6,25 %, без частичных снятий и пополнений вклада.

Полученный доход = 500 000 000*0,0625=31 250 000 рублей

Рентабельность = 531 250 000/500 000 000*100%= 106,25%

Период окупаемости = 0,94 года

Данный проект принесёт 1 рубль 6 копеек.

Итак, проанализировав альтернативные варианты вложения средств, можно сделать вывод, что наиболее выгодным остается проект с внедрением новых интернет систем, так как за тот период окупаемости нашего проекта, ни какой другой альтернативный вариант не принесет большего дохода.

5. Оценка изменения финансового состояния предприятия при принятии рекомендованного управленческого решения

Составим прогнозный баланс и посмотрим на финансовое состояние предприятия через год (таблица 2).

Таблица 2 – Прогнозный баланс (тыс. руб.)