Анализ проводится на основе данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» (приложение №1) и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение №2).

В целом, за 2009 год рентабельность текущей деятельности организации незначительно снизилась. Рентабельность продаж упала на 0,28%, что свидетельствует о том, что в 2009 г. предприятие с каждого рубля выручки стало получать на 0,28 коп. прибыли от продаж меньше, чем в предыдущем году. Рентабельность продукции также снизилась – на 0,41%. Так, если в 2008 г. на каждый затраченный на производство продукции рубль приходилось 11,97 коп. прибыли от продаж, то в 2008 г. – 11,56 коп. Удельная валовая прибыль стала меньше за год на 0,66%, т.е. с каждого рубля выручки предприятие получило на 0,66 коп. валовой прибыли меньше, чем в 2008 г. Все это является отрицательной тенденцией и говорит о том, что темпы роста прибыли от продаж меньше темпов роста выручки. Удельная чистая прибыль выросла на 0,34%, т.е. с каждого рубля выручки организация получила на 0,34 коп. чистой прибыли больше. Это связано с ростом чистых операционных и внереализационных доходов.

Рентабельность инвестиционной деятельности предприятия выросла. Показатель рентабельности активов вырос на 0,35%, фондорентабельность – на 4,84%. Это говорит о том, что на каждый рубль активов и основных фондов в 2008 г. приходилось на 0,35 и 4,84 коп. чистой прибыли больше соответственно. Данный факт является положительным и свидетельствует о более высоких темпах роста прибыли по отношению к темпам роста активов, особенно основных фондов.

Увеличилась также рентабельность финансовой деятельности. Исходя из того, что рентабельность собственного капитала возросла на 0,19%, можно сказать, что за отчетный период с каждого рубля собственных средств организация получила на 0,19 коп. чистой прибыли больше по сравнению с предыдущим годом. В связи с отсутствием займов и банковских кредитов рентабельность заемного капитала рассчитать не представляется возможным. Рентабельность привлеченного капитала имеет очень высокий показатель и за год она только увеличилась – на 52,03%. Т.е. на каждый рубль привлеченных средств приходится на 52 коп. прибыли от продаж больше, чем в в 2008 г. Это связано с ростом прибыли и уменьшением объема привлеченных средств в балансе предприятия.

Также существуют относительные показатели финансовой устойчивости организации (рассчитываются на основе форм №1 и №2 (приложения №1 и №2)):

Табл. 4. Относительные показатели финансовой устойчивости за 2009 г.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос за год с 0,9 до 0,92. Это значит, что в 2008 г. оборотные активы покрывались на 90% за счет собственного капитала, а в 2009 г. – на 92%. Это является положительной тенденцией.

Коэффициент постоянного актива уменьшился на 0,03. Это говорит о том, что внеоборотные активы составляют 26% от всего объема собственного финансирования с учетом долгосрочных источников, уменьшившись за год на 3%. Это означает, что организация финансирует оборотные активы активнее, чем приобретение новых внеоборотных.

Коэффициент автономии вырос на 0,02, что говорит о том, что доля собственных источников в общем объеме финансирования выросла на 2%. Коэффициент финансовой зависимости является обратным показателем коэффициента автономии и его снижение на 2% также свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации.

Коэффициент финансовой устойчивости вырос за год с 0,95 до 0,97. Это говорит о том, что доля долгосрочных источников финансирования в общем объеме увеличилась на 2%.

Увеличение коэффициентов маневренности собственного капитала с учетом долгосрочных заемных источников финансирования и коэффициента маневренности собственного капитала на 2% свидетельствует о том, что доля долгосрочных источников, направленных на финансирование оборотных активов, в общем их объеме увеличилась на 2%.

Коэффициент финансовой активности снизился за год на 0,016. Данный факт свидетельствует о снижении финансового левериджа на 0,016, т.е. о снижении доли заемных средств по отношению к собственным на 0,016. С учетом того, что предприятие и так не активно на финансовом рынке, этот факт вряд ли можно считать положительной тенденцией.

В целом из данных таблицы видно, что финансовое состояние ООО «Балтрезерв» можно охарактеризовать как исключительно устойчивое. Все коэффициенты устойчивости и обеспеченности намного превышают принятые на практике нормативы. Более того, динамика данных показателей за год была положительной и укрепила и без того высокие показатели финансовой устойчивости и независимости. Финансовая активность предприятия находится на низком уровне, и это является значительным резервом дальнейшего развития компании.