4. Среднеквадратическое отклонение риска кредитного портфеля коммерческого банка.

Таким образом, дисперсия и среднеквадратическое отклонение характеризуют меру распределения кредитных рисков кредитного портфеля относительно средневзвешенного кредитного риска. Эти показатели отображают дифференцированность кредитного портфеля относительно риска. Однако дисперсия и среднеквадратическое отклонение отображают меру распределения кредитных рисков кредитного портфеля как в положительную (т.е. их значения меньше значения средневзвешенного портфельного риска), так и в отрицательную сторону (т.е. их значения больше значения средневзвешенного портфельного риска). Поэтому эти показатели не дают возможности однозначно оценить степень риска данного кредитного портфеля. Поэтому с этой целью целесообразно использовать такой показатель, как семивариация кредитного риска.

Позитивная семивариация как степень кредитного риска относительно кредитного портфеля:

, где

n – объем кредитного портфеля;

t –отклонения кредитных рисков кредитного портфеля от средневзвешенного кредитного риска, т. е.:

Негативная семивариация как степень кредитного риска относительно кредитного портфеля банка:

, где

n – объем кредитного портфеля;

l –дополнительные отклонения кредитных рисков кредитного портфеля от средневзвешенного кредитного риска, т.е.:

Отсюда находим позитивное (1) и негативное (2) семиквадратическое отклонение:

,(1)

, (2)

Следовательно, чем больше позитивная семивариация (позитивное среднее семиквадратическое отклонение) кредитных рисков по отношению к кредитным договорам, формирующим кредитный портфель, и чем меньше их негативная семивариация, тем ниже степень рискованности данного кредитного портфеля.

Для расчета степени риска кредитного портфеля используется также коэффициент асимметрии:

Таким образом, чем меньше коэффициент асимметрии, тем меньше рискованность кредитного портфеля.

Итак, исходя из всего вышеперечисленного, система оценки меры риска кредитного портфеля коммерческого банка является основополагающим фактором в дальнейшем хеджировании рисков.

Апробация модели риска кредитного портфеля коммерческого банка

Вышеприведенная система оценки степени рискованности кредитного портфеля коммерческого банка основана на системе различных показателей, которые качественно и количественно позволяет рассчитать меру риска кредитного портфеля коммерческого банка. Именно количественное и качественное исчисление риска является основополагающим фактором в дальнейшем хеджировании.

Как было упомянуто ранее, кредитный портфель коммерческого банка можно структурировать по различным признакам. Одним из наиболее значимых является диверсификация кредитного портфеля по степени риска каждой ссуды, входящей в состав кредитного портфеля. На основании этих данных кредитный портфель любого банка можно представить в следующем виде:

Где, Si – сумма i – го кредитного договора, составляющего кредитный портфель коммерческого банка (тыс. руб.);

pi(c) – кредитный риск относительно кредитного договора.

1. Определим возможную (ожидаемую) сумму убытков по кредитному портфелю:

тыс.руб.

2. Определим средневзвешенный кредитный портфельный риск:

тыс. руб.

3. Рассчитаем дисперсию (вариацию) рисков по данному кредитному портфелю:

4. Определим среднеквадратическое отклонение:

Таким образом, можно сделать вывод, что значение кредитного риска для данного кредитного портфеля, имеют отклонение от среднего значения в среднем на 0,172, т.е. значение кредитного риска данного портфеля можно сгруппировать в интервал (0,2366 – 0,172; 0,2366 + 0,172).

5. Определим позитивную и негативную семивариацию кредитных рисков портфеля банка:

; ;; ; ;;

;;;;;;.