Система «CEDEL» представляет акционерное общество, членами которого являются банки и компании по ценным бумагам из более чем 20 стран мира. «CEDEL» имеет более 50 финансовых учреждений в 21 стране мира, которые выступают в качестве депозитариев и банков-корреспондентов по расчетам в 27 валютах. Система обслуживает более 2800 клиентов из 70 стран мира, осуществляя клиринг по 50 000 различным ценным бумагам и драгоценным металлам. В целом услуги, предоставляемые системой «CEDEL», аналогичны предоставляемыми системой «Euroclear».[13]

Очевидно, что принцип функционирования электронных клиринговых систем практически не отличается от стандартных клиринговых палат, так как формируются обычно на их основе. Отличительной особенностью является автоматическое проведение предусмотренных операций и электронный документооборот. Электронный документ представляет собой совокупность данных, которые создаются, обрабатываются и хранятся в памяти ЭВМ и передаются по каналам связи. Все электронные документы заверяются, как правило, электронной подписью и шифруются, особенно, если это платежные документы.

Таким образом, для того, чтобы пользоваться услугами электронных клиринговых систем необходимо иметь минимальный состав средств автоматизации (как технических, так и программных), поддерживающий:

- работу с финансовыми документами (их создание, хранение, просмотр, коррекция и тому подобное)

- электронную подпись для обеспечения достоверности финансового документа;

- криптозащиту (шифрование) для обеспечения конфиденциональности финансового документа;

- электронный обмен финансовыми документами по каналам связи.[2]

Все участники процесса клиринга объединены единой сетью, узлами которой и являются электронные клиринговые палаты. Электронная сеть клиринговых расчетов обеспечивает выполнение стандартных операций клиринговых расчетов.

Рассмотрим электронную клиринговую систему SIC, отвечающую всем мировым стандартам. SIC - это основная систе­ма, осуществляющая до 48% всех клиринговых платежей в мире и успешно функционирующая в те­чение последних 10 лет. Система SIC обеспечивает:

— индивидуальное обслужива­ние сотрудников банка, клиентов и акционеров с учетом специфи­ки потребностей каждого из них (до 1000 видов счетов);

— возможность передавать платежные документы в различ­ных стандартах и в свободной форме письменного почтового от­правления, заверенные электрон­ными подписью и печатью;

— надежность и защищенность передачи платежных документов;

— высокую скорость доставки и проверки платежных докумен­тов, передаваемых с рабочего лис­та клиента в клиринговый ком­пьютерный центр SIC в любое вре­мя суток;

— высокую скорость транзита финансовых документов в систе­мах SWIFT и INTERSETTLE;

— оперативность системы фи­нансовых гарантий при осущест­влении наиболее сложных транс­акций, связанных с операциями на биржах, расположенных в разных часовых поясах;

— возможность проверки и списание средств со счетов при со­вершении покупки клиентом то­вара (или контракта) с помощью электронного терминала и пласти­ковой кредитной карты в любой точке земного шара.[15]

Система платежей SIC состоит из трех основных функциональных частей: клирин­гового расчетного центра, банковской телекоммуникацион­ной сети и базового при­кладного профиля. Наибольший интерес для данной курсовой работы представляет кли­ринговый расчетный центр, который составляет ядро системы.Онобрабатывает взаимозачеты пла­тежных требований и периодичес­ки подводит баланс по счетам сво­их клиентов. Через него осущест­вляется основной поток платежей между банками, страховыми и инвестиционными компаниями, в том числе и платежи по операциям с ценными бумагами. Такой центр представляет собой компьютер­ную систему с электронными ар­хивами, обладающую высокой про­изводительностью и большим объ­емом памяти.

Клиринговый расчет­ный центр выполняет следующие функции:

- открывает банкам-участни­кам расчетные счета на клирин­говом балансовом счете;

- определяет основные процедуры приема, выдачи и обработ­ки платежных документов;

- информирует соответствую­щих участников расчетов о поряд­ке прохождения платежей;

- завершает взаимные расче­ты день в день с отражением саль­до на счетах участников;

- проверяет и корректирует расчеты, сверяя свой баланс с ба­лансом банков-участников;

- в случае необходимости представляет в распоряжение на­логовых иди государственных пра­вительственных органов заверен­ную печатью и подписью итого­вую ведомость, необходимую для отражения сальдо взаимных рас­четов на корреспондентских сче­тах банков-участников;

- формирует накопительные ведомости движения платежей, распределения счетов и размеще­ния платежей по счетам, а также бухгалтерские ведомости в журнально-ордерной или табличной формах;

- представляет клиентам сче­та за обслуживание в центре и возмещает убытки за просрочен­ные платежи в оговоренных с кли­ентами процентных ставках отоборота капитала.[16]

Глава 3. Разработка концепции платежного союза стран СНГ.

Как упоминалось в главе 1 платежные союзы являются частью комплекса мер в различных видах и сферах внешнеэкономических связей, направленных на развитие регионального сотрудничества в рамках экономических группировок. Платежный союз стран СНГ не является исключением. Подписанным 24 сентября 1993 г. в Москве главами государств стран Содружества Договором о создании Экономического союза предусматривались определенная этапность движения по пути экономической интеграции. Были намечены стадии – многосторонняя ассоциация свободной торговли, зона свободной торговли, таможенный союз, общий рынок товаров, услуг, капиталов и рабочей силы, платежный союз, валютный союз. В частности, в Договоре говорилось, что формирование валютно-денежной системы, базирующейся на использовании национальных валют, будет осуществляться поэтапно через создание платежного союза. Главное предназначение платежного союза стран СНГ - повысить дееспособность действующей системы взаиморасчетов – а это значит, прежде всего поднять «качество» национальных валют, что в свою очередь, предполагает наращивать производство товаров, снижать издержки, укреплять финансовую систему, погашать долги перед населением из созданного национального дохода. Тогда национальные валюты стран СНГ могут из ограничено конвертируемых превратиться в свободно конвертируемые и стать желанными для хозяйствующих субъектов средствами международных расчетов.

Рассмотрим поэтапно формирование концепции платежного союза СНГ. Прежде всего необходимо исходить из основных принципов платежного союза стран СНГ, сформулированных в Договоре о создании Экономического союза.

Статья 16 Договора об экономическом союзе гласит, что общими принципами платежного союза являются:

- взаимное признание национальных валют и осуществление их официальных котировок;