Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

A1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной систе­ме, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэто­му важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пас­сиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о со­блюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличии у организации оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы име­ют противоположный знак от зафиксированного в оптималь­ном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по дру­гой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации ме­нее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) орга­низации на ближайший к рассматриваемому моменту про­межуток времени: ТЛ= (Аl + А2) - (Пl + П2);

- перспективную ликвидность - прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = АЗ - ПЗ.

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического ба­ланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе проведенного внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива и пассива, разбивается на части, соответствующие различным срокам превращения в денежные средства для актив­ных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей: до 3-х месяцев; от 3-х до 6-ти месяцев; от 6-ти месяцев до года; свыше года.

Так группируются, в первую очередь, суммы по статьям, от­ражающим дебиторскую задолженность и прочие активы, кре­диторскую задолженность и прочие пассивы, а также краткос­рочные кредиты и заемные средства.

Для распределения по срокам превращения в денежные сред­ства сумм по статьям раздела II актива используются величины запасов в днях оборота. Далее суммируются величины по активу с одинаковыми интервалами изменения ликвидности и вели­чины по пассиву с одинаковыми интервалами изменения срока погашения задолженности. В результате получаем итоги по 4-м группам по активу (не считая труднореализуемых активов и по­стоянных пассивов).

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку пога­шения обязательств.

Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих пла­тежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пасси­ву для групп IIIи IV отражает соотношение платежей и поступ­лений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводи­мый по данной схеме, достаточно полно представляет финан­совое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

3.1.2 Аналитическое использование отчета о прибылях и убытках в стратегическом анализе

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Прибыль – это положительный финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат называется убыток.

Прибыль (убыток) – разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Финансовый анализ организации включает:

1) исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период

2) исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;

3) изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ)

4) исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение:

±∆П = П1 – П0,

,где П0 – прибыль базисного периода;

П1 - прибыль отчетного периода;

∆П – изменение прибыли

2. Темп роста:

Темп роста = (П1 / П0) * 100%.

3. Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи (в %):

Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи = (П1 / П0) * 100%.

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.

4. Изменение структуры:

±∆У = УП1 – УП0,

(уровень отчетного периода – уровень базисного периода).

5. Факторный анализ

На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. По сути это все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. Другие оказывают косвенное влияние через какие-либо показатели . В данном случае величину воздействия можно определить только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.

На сумму чистой прибыли влияют все факторы-показатели, определяющие ее:

Это факторная модель аддитивного вида.