3.4. Анализ рентабельности предприятия.

Теперь с помощью формул определим рентабельность организации.

Рентабельность основной деятельности:

Рент.осн.деят.= приб. От реал./ затраты

На 01.04 - 14255/2153 = 6,62

На 01.07 - 29240/5270 = 5,55

На 01.10 - 42350/11688 = 3,62

Рентабельность совокупного капитала

Рент.сов.кап.= чист.приб./итог баланса

На 01.04 - 4551/53874= 0,08

На 01.07 - 6151/57505= 0,1

На 01.10 - 8/49817= 0,0002

Рентабельность собственного капитала

Рент.собств.кап.= чист.приб./собств.капитал

На 01.04 - 4551/47496= 0,09

На 01.07 - 6151/37941= 0,16

На 01.10 - 8/30575= 0,0003

Рентабельность производственных фондов

Рент.произ.фондов= чист.приб/ОС+запасы

На 01.04 - 4551/34925+1974 = 0,12

На 01.07 - 6151/34645+1647=0,17

На 01.10 - 8/36524+1460= 0,0002

На основании данных таблицы 7 можно сделать вывод, что уменьшение показателя рентабельности от основной деятельности на 01.07. и 01.10. произошло от увеличения затрат и в конечном итоге на снижение прибыли от продаж. Изменение показателя рентабельности собственного капитала зависит от балансовой прибыли и показателей собственного капитала, на 01.10. наблюдается резкое понижение рентабельности собственного капитала, что связано с получением убытка за 3 квартал. Показатель рентабельности производственных фондов - это соотношение чистой прибыли остающиеся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и сборов по отношению к сумме основных средств и запасов. Чистой прибыли в распоряжении предприятия на 01.10. осталось 8 тысяч рублей по сравнению с 01.04. она уменьшилась на 4543 тысяч рублей, основные средства остались почти без изменения, запасы за анализируемый период уменьшились на незначительную сумму.

На основании показателей рентабельности составим график (рисунок 7).

Произведенные выше расчеты и анализ промежуточной бухгалтерской отчетности организации ООО “АЛЬ” показал, что организация имеет абсолютную финансовую устойчивость, гарантирующую ее платежеспособность. В течение 3-х отчетных периодов заметна тенденция к повышению наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, а наиболее срочные обязательства по сравнению на начало года и на конец анализируемого периода уменьшились почти - что на 50 %.

Анализ собственных оборотных средств коммерческой организации показал излишек на начало анализируемого периода и тенденцию роста собственных оборотных средств до 01.07., в связи с получением прибыли за полугодие. В 3 квартале организация получила убыток, что повлекло за собой снижение собственных оборотных средств, но тем не менее по сравнению собственных оборотный средств на начало и конец анализируемого периода видно, что оборотные средства увеличились на 3109 тысяч рублей.

При анализе формы № 1 (бухгалтерский баланс) можно сказать, что особо эффективно организация работала в первом квартале, и все коэффициенты которые мы просчитывали, увеличивались по сравнению с началом анализируемого периода (на 01.01.). На них повлияло: снижение кредиторской задолженности; получение прибыли за отчетный период;

небольшое увеличение дебиторской задолженности. Во втором квартале организация привлекла заемные денежные средства, что повлекло за собой снижение многих коэффициентов, а также увеличение кредиторской задолженности.

На следующий год я бы предложила организации изменить в учетной политике метод определения выручки. Метод определения по “отгрузке” в данном случае неэффективен (товар отгружен покупателю, а деньги на расчетный счет не поступили, они могут поступить и в следующем отчетном периоде, а налоги начисляются по мере выполнения обязательств между продавцами и покупателями).

3.5. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «АЛЬ».

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности ОАО «АЛЬ» составляется таблица 8 , в которой используются данные отчетности предприятия из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 3,4).

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает исследование изменения каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет в колонке 3 Табл.8), Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

- исследование изменения каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет в колонке 3 Табл.8),

- исследование структуры соответствующих показателей и их изменение (вертикальный анализ, расчет в колонках 4, 5, 6 Табл. 8)

- изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (Трендовый анализ),

- исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитывались следующие показатели:

1. абсолютное отклонение:

П=П1-П0,

где П – изменение прибыли,

П1 – прибыль отчетного периода,

П0 – прибыль базисного периода. - 6143= 8- 6151

2. темп роста:

темп роста = Х 100%, 0,13 = 8/6151 х 100%

3.уровень каждого показателя к выручке (Уп)

Уп=Х100%, 0,01=8/54038 17,8=6151/34510

4.изменение структуры

У=УП1-УП0

где УП1 – уровень отчетного периода,

УП0 – уровень базисного периода.

17,8 – 0,01= 17,79

Данные таблицы 8показывают, что в отчетном периоде ( 9 месяцев) вся созданная на ОАО «АЛЬ» прибыль уменьшилась на 99 %, и на такую же величину уменьшился показатель чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Фактором снижения роста всей прибыли явилось резкое увеличение внереализационных расходов (аренда). Однако несмотря на это прибыль от продаж увеличилась на 45 %. Положительным фактором роста прибыли от продаж явилось увеличение валовой прибыли от реализации продукции за счет роста объема реализации и относительного снижения затрат на производство продукции. Дальнейший анализ должен конкретизировать причины изменения прибыли от продаж продукции по каждому фактору.

3.6. Факторный анализ прибыли от продаж.

1. Расчет влияния фактора «Выручка от продаж».

При проведении факторного анализа учитывалось влияние инфляции 3,4%, индекс цены составит:

Jц ==1,034.

Выручка от продаж : В’ =

где В’ – выручка от продаж в сопоставимых ценах;

В1 – выручка от продажи продукции в отчетном периоде;

Jц –индекс цены.

Для ОАО «АЛЬ» выручка за 9 месяцев в сопоставимых ценах составит:

В’ = 54038/1,034 =52261 тыс. рублей

Следовательно, выручка от продажи продукции за 9 месяцев по сравнению с прошедшим периодом увеличилась за счет роста цены, вызванного инфляцией на 1 777 руб.

Вц=В1 – = В1 – В’ = 54038-52261=1777(*)

Влияние на сумму прибыли от реализации (Пр) изменения выручки от продаж (исключая влияние изменения цены) можно рассчитать следующим образом:

Пр(в)= ,

где Пр(в) - изменение прибыли от реализации под влиянием фактора «Выручка»;

В1 и В0 – соответственно выручка от реализации в отчетном (1) и базисном (0)периодах;