Недостатком продажи долгов для продавца является то, что он за свой проданный товар получает меньше, чем ему поло­жено на сумму дисконта.

Главным препятствием в развитии рассмотренного способа снижения дебиторской задолженности является отсутствие опыта и знаний, типовых договоров на продажу долгов, а преимущества факторинга для продавца состоят прежде всего в высокой степени гарантии по своевременной оплате постав­ленных товаров, так как в роли непосредственного плательщи­ка выступает банк. Одновременно факторинг способствует уско­рению оборачиваемости оборотного капитала, сокращению за­трат, связанных с взиманием задолженности, упрощению взаи­моотношений с банками по взиманию долгов.

В качестве недостатка можно отметить необходимость пере­числения комиссионного вознаграждения банку.

8. Факторинг – это приобретение банками и другими финансовыми организациями долгов предприятий, в частности, обязательств по оплате поставленных товаров и выполненных работ или услуг.

Факторинг предполагает оплату этих товаров банком по мере поставки при предъявлении отгрузочных документов. В дальнейшем долги с покупателей взимает та организация (банк), которая оказывает факторинговые услуги.

Сфера применения факторинга существенно сужается в периоды кризиса платежей и высоких темпов инфляции. Тем не менее, устойчивые контакты с банками, совершенствова­ние документооборота позволяет его применять в кризисных условиях.

В результате применения факторинговых услуг продавец получает плату за товары после их отгрузки. Но эта плата меньше, чем стоимость товаров на величину комиссионного вознаграждения банку. Поэтому у продавца налогооблагаемая база увеличивается в меньшей степени, чем в том случае, если бы он получил плату непосредственно от покупателя.

Факторинг позволяет покупателю регулировать сроки плате­жей, а следовательно и величину налогооблагаемой базы.

9. Форфейтинг – специальная форма кредитования торговых операций, заключающаяся в покупке у продавца товаров век­селей, акцептованных покупателем этих товаров. По условиям форфейтинга продавец переуступает свои требования к покупа­телю кредитному учреждению. Продавцу выплачивается сразу вся сумма векселей за вычетом процентов, а должник (поку­патель товаров) погашает свои обязательства регулярными, обычно полугодовыми взносами. В отличии от факторинга фор­фейтинг предполагает переход всего риска по долговому обяза­тельству к его покупателю (форфейтеру). Поэтому последний требует предоставления гарантий первоклассного банка от поку­пателя товаров.

Преимущества состоят в снижении дебиторской задолженно­сти, улучшении структуры и ликвидности баланса продавца, ускорении оборота его капитала. К преимуществам форфейтин­га следует отнести также твердость ставки кредитования, что имеет немаловажное значение в периоды быстрого роста про­центных ставок, а также относительно простую процедуру оформления переуступки векселей.

Недостатком форфейтинга для продавца является необходи­мость уплаты процентов форфейтеру.

Влияние форфейтинга на величину налогооблагаемой базы продавца и покупателя аналогично факторингу.

Важное значение в совершенствовании взаимных расчетов имеет также использование современных расчетных кредитных инструментов, в первую очередь кредитных карточек, в том числе по схемам, специ­ально разработанным для разрешения ситуации неплатежей. Положи­тельный опыт уже имеется в Магнитогорске и ряде других городов.

Целесообразно создать региональные расчетные палаты, представ­ляющие собой смешанные корпорации с участием администрации, ком­мерческих банков и предприятий. Эти палаты могли бы функционировать как уполномоченные представители Федеральной комиссии по ценным бумагам и получить определенные полномочия от Центробанка (нечто вроде федеральных резервных округов) по регулированию денежного обращения. Региональные палаты могут на себя взять обязательную регистрацию выпуска всех видов заменителей денег, а также коммерчес­ких и банковских векселей, контроль за соблюдением правил эмиссии, обеспечением покрытия обязательств и т.д.

Кредитная экспансия необходима не только для общего ожив­ления экономики - без нее невозможно и решение проблемы непла­тежей. Нужны меры по повышению ликвидности коммерческих бан­ков с тем, чтобы они имели возможность направлять средства в эко­номику на цели расширения производства и инвестиций.

В нынешнем положении быстрый переход России на единствен­но разумную формулу налогообложения: низкая ставка - широкий охват, видимо, пока еще невозможен. Невозможен прежде всего из-за отсутствия реальных источников для компенсации временного паде­ния объемов собираемых налогов, неизбежного в ходе перестройки налоговой системы в соответствии с этим принципом.

По-видимому, сегодня при совершенствовании налоговой систе­мы целесообразны и реальны следующие шаги:

- унификация налогов и сокращение их числа до 25-30 против нынешних 240;

- снижение ставки НДС до 15 - максимум 20 %;

- отмена обязательной предоплаты НДС;

- снижение ставки налога на прибыль и введение "регрессивной" его ставки: чем больше налогооблагаемая прибыль, тем ниже ставка;

- законодательная и иная подготовка к такой налоговой рефор­ме, при которой определяющую роль будут играть налог на прибыль, акцизы, налог на имущество, налог на пользование природными ре­сурсами (роялти) и налог на землю (земля должна быть не просто дорогой, а очень дорогой);

- максимально возможное сокращение всякого рода налоговых льгот и освобождений; одна эта мера могла бы дать поступления в бюджет, сопоставимые с нынешними размерами дефицита федераль­ного бюджета;

- ликвидация внутренних оффшорных зон;

В сфере наших экономических взаимоотношений с мировой эко­номикой особенно необходимо провести следующие меры:

- снижение курса рубля, существенно обгоняющее рост внутрен­них цен, по отношению к доллару как действенное средство протек­ционистской защиты отечественного производителя и повышения кон­курентоспособности нашего экспорта;

- развитие системы государственного страхования российского экспорта и других форм его поддержки, а также государственного страхования иностранных частных инвестиций;

- частичное восстановление таможенных пошлин на экспорт;

- введение обязательного обмена 100-процентной экспортной выручки на рубли;

- более рациональное использование активного сальдо торго­вого баланса для решения особо острых внутренних проблем, в том числе и для выполнения государственных инвестиционных проектов;

- установление благоприятного административного, правового и налогового режима для иностранных частных инвестиций и воз­вращающихся назад российских капиталов - от принятия «Закона о разделе продукции» до возможной бессрочной "амнистии" для капи­талов, по тем или иным причинам «эмигрировавших» после августа 1991 г. за границу.

Необходимо также предоставить региональным российским струк­турам возможность с участием администрации и местного бизнеса привлекать средства с мировых рынков капитала для развития перс­пективных производств и реконструкции депрессивных зон (с исполь­зованием механизма залога).