Расчеты, приведенные в таблице. Позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость ООО «Техмашсервис» по следующим показателям:

1. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:

на конец 2002 года – 0,531

на конец 2003 года – 0,508

2. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:

на конец 2002 года – 1 (365589/365589)

на конец 2003 года – 1 (716388 /716388)

3. коэффициент финансовой устойчивости

Кф.у. = (СОС+ДО)/ОК, где формула 2.4.

ДО – долгосрочные обязательства,

ОК – оборотные активы.

Кф.у.2002 = (194005 + 0) / 365589 = 0,531

Кф.у.2003 = (363558 + 0) / 716388 = 0,508

4. коэффициент автономии (Кв) определяется как отношение суммы собственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть по формуле 2.5.

Кв = Исс / Валюта баланса формула 2.5.

Кв2002 = 210688 / 382272 = 0,551

Кв2003 = 380241 / 733071 =0,519

Расчетные показатели соответствуют принятому нормативному значению коэффициента автономии – не менее 0,5.Превышение нормативного значение, как в нашем случае, означает рост финансовой независимости организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Общая величина запасов и затрат

ЗЗ2003 = 211 536 руб. + 12 295 руб. = 223 831 руб.

2. Наличие собственных оборотных средств:

СОС2003 = 363558 руб.

3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

КФ2003 = 363558 руб.

4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):

ВИ2003 = 363558 руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

Фс = СОС – ЗЗ, формула 2.6.

В нашем случае, Фс = 363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Фт = КФ – ЗЗ, формула 2.7.

В нашем случае, Фт = 363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Фо = ВИ – ЗЗ, формула 2.8.

В нашем случае, Фо = 363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: 1, если Ф>0, 0, если Ф <0.

В нашей ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивости, при котjрой S = {1.1.1}. [21, с.101]

2.6 Оценка деловой активности деятельности ООО «Техмашсервис»

Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности производится на основании оценки деловой активности предприятия. От деловой активности предприятия во многом зависят эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность его финансового состояния

Деловая активность – это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе.

Деловую активность предприятия можно представить как систему количественных и качественных критериев.

Качественных критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей.

Количественные критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными являются:

ü показатели оборачиваемости средств;

ü показатели рентабельности деятельности предприятия.

Рассчитаем показатели оборачиваемости. К ним относятся:

ü Коэффициент общей оборачиваемости активов за расчетный период;

ü Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

ü Средние сроки (в днях) оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Рассчитаем первый коэффициент для ООО «Техмашсервис» по формуле 2.9.

Кол = Выручка / Средняя за период стоимость активов, формула 2.9.

Кол2002 = 1595577 руб./ 228991 руб. = 6,97 оборотов за год

Кол2003 = 3019407 руб. / 540988,5 руб. = 5,58 оборотов за год

Как видно из расчетов, количество оборотов капитала организации снижается. Это заставляет задуматься над возникновением подобной негативной тенденции.

Рассчитаем второй коэффициент по формуле 2.10.

Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала, формула 2.10.

Кос2002 = 1595577 руб./ 210688 руб. = 7,57 оборотов за год

Кос2003 = 3019407 руб. / 380241 руб. = 7,94 оборотов за год

Налицо благоприятная тенденция, характеризующаяся ростом числа оборотов.

Рассчитаем третий коэффициент по формуле 2.11

Код = (Средняя годовая сумма дебиторской задолженности / Выручка) * Д (дни в периоде) формула 2.11.

Код2002 = (38995 руб. / 1595577 руб.) * 365 дней = 8,92 дней

Код2003 = (53011,5 руб. / 3019407 руб.) * 365 дней = 6,40 дней

Для характеристики деловой активности предприятия могут быть использованы и другие показатели (см. Таблицу 2.14).

Проанализируем полученные результаты. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них. В нашем случае происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

В нашем случае,

Ресурсоотдача за 2002 год составит 1595577 / 13342 = 119,59 оборотов за год

Ресурсоотдача за 2003 год составит 3019407 / 26683 = 113,14 оборотов за год

Происходит снижение показателя ресурсоотдачи, это неблагоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста рассчитывается как отношение разности между чистой прибылью и дивидендами, выплаченными акционерам к собственному капиталу.

Коэффициент устойчивости 2002 год = (112780 руб.- 0 руб.) / 210688 руб. = 0,54

Коэффициент устойчивости 2003 год = (252055 руб.- 0 руб.) / 380241 руб. = 0,66

Таблица 2.14

Расчет показателей деловой активности ООО «Техмашсервис» [21, с.111]