Из данных вертикального анализа структуры бухгалтерского баланса (табл. 2.3) видно, что в 2007 году произошло уменьшение объема основных средств на 12,4 пункта. Это связано указывает на выбытие основных средств либо на отсутствие политики закупки современного оборудования.

Структура оборотных активов Управления механизации № 23 уменьшилась в 2006 году на 13,6 пунктов, а в 2007 году увеличилась на 10,9 пунктов, в пользу увеличения доли оборотных средств.

Доля дебиторской задолженности в 2006 году уменьшилась на 15,2 пункта, а в 2007 году увеличилась на 12,2 пунктов. Также в 2007 году произошло снижение денежных средств на 0,02 пункта. Рост дебиторской задолженности и снижение доли денежных средств указывают на проблемы, связанные с возможным недостатком собственных средств, и с оплатой потребителями продукции и услуг. Кредиторская задолженность в 2006 году увеличилась на 5,6 пунктов, в 2007 году на 3,9 пунктов.

Анализируя одновременно данные вертикального и горизонтального анализа, можно сделать следующие выводы: доля собственных оборотных средств в общем объеме оборотных активов на начало 2006 года составляла 29,7% (7670/25814*100%), на начало 2007 года 7,0% (1367/19581*100%), на начало 2008 года 15,1% (5566/3675218100%) следовательно, предприятие в 2007 году не имело реальные возможности погасить за счет собственных оборотных средств первоочередные краткосрочные обязательства.

Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности не уравновешивают друг друга. В 2006 году дебиторская задолженность составила 15,2%, а кредиторская 5,6%. В 2007 году прирост дебиторской задолженности составил 12,2%, а кредиторской на 3,9%. Это отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.

Доля собственного капитала в валюте баланса на начало2006 года составила 43,5%, на начало 2007 года она уменьшилась на 5,6 %, и начало 2008 года тоже, произошло уменьшение доли собственного капитала и составила 34,0%, что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости Управления механизации № 23.

Таким образом, можно сделать заключение о том, что финансовое состояние предприятия имеет и положительные и отрицательные стороны. Поэтому для оценки финансовой устойчивости необходимо изучить показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности.

2.4. Анализ показателей финансовой деятельности УМ № 23

Проведем расчет показателей, определяющих тип финансовой устойчивости Управления механизации № 23 за 2006-2007года.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС): СОС = СК – ВОА,

На начало 2006 года: СОС = 13982 – 6312 = 7670

На начало 2007 года: СОС = 11124 – 9759 = 1365

На начало 2008 года: СОС = 16076 – 10538 = 5538

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ):СДИ = СК – ВОА + ДКЗ или СДИ = СОС + ДКЗ,

На начало2006 года: СДИ = 7670 + 0 = 7670

На начало 2007 года: СДИ = 1365 + 2 = 1367

На начало 2008 года: СДИ = 5538 + 28 = 5566

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):

ОИЗ = СДИ + ККЗ,

На начало 2006 года: ОИЗ = 7670 + 18144 = 25814

На начало 2007 года: ОИЗ = 1367 + 18214 = 19581

На начало 2008 года: ОИЗ = 5566 + 31155 =36721

4. Платежный излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:DСОС = СОС – З

На начало 2006 года: DСОС = 7670 – 1022 =6648

На начало 2007 года:DСОС = 1365 – 1395 = -30

На начало 2008 года: DСОС =5538 – 1629 = 3909

5. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (ОИЗ): DОИЗ = ОИЗ – З

На начало 2006 года: DОИЗ = 23064 – 1022 = 22042

На начало 2007 года: DОИЗ = 19581 – 1395 = 18456

На начало 2008 года: DОИЗ = 36721 – 1629 = 35092

6. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости:

6.1 Коэффициент финансовой независимости (Кфн): Кфн=СК/ВБ,

На начало 2006 года: Кфн = 13982/32126 = 0,435

На начало 2007 года: Кфн = 11124/29340 =0,379

На начало 2008 года: Кфн =16076/47259 = 0,340

6.2 Коэффициент задолженности (Кз): Кз=ЗК/СК

На начало 2006 года: ЗК = 0 + 18144 =18144

Кз = 18144/13982 = 1,298

На начало 2007 года: ЗК = 2 + 18214 = 18216

Кз = 18216/11124 = 1,638

На начало 2008 года: ЗК = 28 + 31155 = 31183

Кз = 31183/16076 = 1,940

6.3. Коэффициент самофинансирования (Ксф): Ксф = СК/ЗК

На начало 2006 года: Ксф = 13982/18144 = 1,771

На начало 2007 года: Ксф = 11124/18216 = 0,611

На начало 2008 года: Ксф =16076/31183 =0,516

6.4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко): Ко = СОС/ОА

На начало 2006 года: Ко = 7670/25814 = 0,279

На начало 2007 года: Ко = 1365/19581 = 0,070

На начало 2008 года: Ко =5538/36721 = 0,151

6.5. Коэффициент маневренности (Км): Км=СОС/СК

На начало 2006 года: Км = 7670/13982 = 0,549

На начало 2007 года: Км = 1365/11124 = 0,123

На начало 2008 года: Км = 5538/16076 = 0,344

6.6. Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр.): Кф.напр.=ЗК/ВБ,

На начало 2006 года: К ф.напр = 18144/32126 = 0,565

На начало 2007 года: Кф.напр = 18216/29340 = 0,621

На начало 2008 года: К ф.напр = 31183/47259 = 0,660

6.7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кс): Кс=ОА/ВОА,

На начало 2006 года: Кс = 6312/25814 = 0,245

На начало 2007 года: Кс = 9759/19581 = 0,498

На начало 2008 года: Кс = 10538/36721 = 0,287

6.8. Коэффициент имущества производственного значения (Кипн):

Кипн=(ВОА+З)/А,

На начало 2006 года: Кипн = (6312+1022)/32126=0,288

На начало 2007 года: Кипн = (9759+1395)/29340= 0,380

На начало 2008 года: Кипн = (10538+1629)/47259= 0,257

Для более наглядного представления результатов расчета воспользуемся таблицей и проведем поочередно расчеты абсолютных и относительных показателей (см. табл. 2.4.).

Таблица 2.4

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Управления механизации № 23 за 2006-2007 года (тыс. руб.)