Без проведения предварительных мероприятий, связанных с оценкой баланса, отчета о прибылях и убытках, невозможно объективно представить то положение, которое занимает предприятие в настоящий момент. Для достижения основной целевой установки анализа финансового состояния предприятия, объективной его оценки и влияния возможностей повышения эффективности его функционирования могут применяться различные методы и инструменты анализ [25, с. 64].

1.2. Методы и инструменты диагностики финансового состояния организации

Методы финансового анализа - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследова­ния финансового состояния.

В экономической теории и практике существуют различные классификации методов экономического анализа вообще и финансового анализа, в частности.

Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа.

Неформализованные методы анализа основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических взаимосвязях и зависимостях. Основными разновидностями этой группы методов являются: экспертные оценки и сценарии; психологические; морфологические; методы сравнения; построения систем показате­лей; построения систем аналитических таблиц.

Применение таких методов характеризуется определенным субъективиз­мом, поскольку большое значение при их применении имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

К формализованным методам финансового анализа относятся методы, в основе которых лежат строго формализованные аналитические зависимости.

Основные из них: цепных подстановок; абсолютных разниц; относительных разниц; дифференциальный; индексный; логарифмический; интегральный; балансовый; процентных чисел; дисконтирования; выделения изолированного влияния факторов [9, с. 16].

В ходе анализа финансового состояния предприятия могут использоваться самые разнообразные приемы, методы и модели анализа. Их количество и широта применения зависят от конкретных целей анализа и определяются его задачами в каждом конкретном случае.

Сложность сегодняшней ситуации в России состоит в том, что на многих предприятиях работники финансовой службы недостаточно владеют мето­дами финансового анализа, а, следовательно, не могут профессионально определить проблемы в финансовом состоянии предприятия.

Одной из ключевых задач финансового состояния организации является, изучение показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, то есть характеризующих финансовую устойчивость.

Оценка финансовой устойчивости предприятия является важным элемен­том управления фирмой. Ее результаты имеют значение для деловых партне­ров, потенциальных инвесторов [19, с. 80].

Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. Исходя из этого определяется достаточность или недостаточность собственного капитала. Из изложенного следуют два вывода.

1. Необходимая (достаточная) доля собственного капитала в составе источников финансирования индивидуальна для каждого предприятия и на каждую отчетную или планируемую дату; она не может оцениваться с помощью каких-либо нормативных значений.

2. Достаточная доля собственного капитала в составе источников финансирования — это не максимально возможная его доля, а разумная, определяемая целесообразным сочетанием заемных и собственных источников, соответствующим структуре активов [6, с. 116].

Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая о ста­бильном превышении доходов над расходами, свободным маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании в процессе текущей (операционной) деятельности, в процессе производства и реализации продукции [17, с. 75].

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течении периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т.е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством. В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств усложняет деятельность предприятия за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты [12, с. 206].

Следовательно, содержание финансовой устойчивости характеризуется эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности. К собственным финансовым ресурсам, которыми располагает предприятие, относятся, прежде всего, чистая (нераспределенная) прибыль и амортизационные отчисления. Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, которая характеризует способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных операций платежного характера.

Удовлетворительная платежеспособность предприятия подтверждается такими формальными параметрами, как:

- наличие свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках;

- отсутствие длительной просроченной задолженности поставщикам, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам;

-наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капи­тала) на начало и конец отчетного периода [5, с. 150].

Высшим типом финансовой устойчивости является способность предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Для этого оно должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность при необходимости привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным. Кредитоспособным считается предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить кредитору взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных финансовых ресурсов.

За счет прибыли предприятие не только погашает ссудную задолженность перед банками, обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль, но и инвестирует средства на капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости необходим рост не только абсолютной массы прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или операционных затрат, т.е. рентабельности. Следует иметь в виду, что высокая доходность связана со значительным уровнем риска. На практике это означает, что вместо прибыли предприятие может понести существенные убытки и даже стать несостоятельным (неплатежеспособным).