Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности Управления механизации № 23 за 2006-2007 года показывает, что у предприятия нарушена нормальная ликвидность и платежеспособность.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 году изменился на 0,00038, а в 2007 году уменьшился на 0,00014 пункта. Если сравнивать значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,2-0,3), то можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) по сравнению с 2006 годом в 2007 году повысился на 0,452 и составил 1,179, что является причиной финансовой нестабильности организации.

Уменьшение коэффициента общей ликвидности (Кол) на 0,24 относительно значе­ния на начало 2006 года, равного 1,366 показывает, что оборотных средств не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Таким образом, проведенный анализ ликвидности и платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. И поэтому необходимо рассчитать коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности на конец отчетного периода.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности рассчитывается по формуле:

(2.33)

где KТЛК — значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода,

KТЛН- значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

T — продолжительность отчетного периода в месяцах,

Y — период восстановления (утраты) платежеспособности.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности Y = 6 месяцам.

В анализе данных годовой отчетности продолжительность (T) принимается равной 12 месяцам.

Ктл = оборотные активы/краткосрочные обязательства

Ктлн = 19581/18214

Ктлн = 1,075

Ктлк = 36721/31155

Ктлк = 1,179

Кплатежесп. = (1,179 + 6/12*(1,179 – 1,075))/2

Кплатежесп. = 0,09

Рекомендуемое значение коэффициента >1, следовательно, у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Но если рассматривать структуру текущих активов Управления механизации № 23, то наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность. А если дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность, то это не считается тревожным сигналом.

Таким образом, Управление механизации № 23 в процессе производственно-хозяйственной деятельности столкнулось со следующими проблемами: снижением собственных оборотных средств, высокой долей дебиторской задолженности, недостаточным размером чистого оборотного капитала, несбалансированностью дебиторской и кредиторской задолженности.

Далее проведем анализ кредитоспособности Управления механизации № 23 за 2006-2007 года.

Предприятия часто прибегают к услугам коммерческих банков, чтобы покрыть свою дополнительную потребность в денежных средствах.

В каждой кредитной сделке для кредитора присутствует элемент риска: невозврата ссуженной стоимости заемщиком, неуплаты процентов по ссуде, нарушение её срока и др.

Наличие такого риска и его зависимость от многих факторов (объективных и субъективных) делают необходимым выбор банком критериальных показателей, с помощью которых можно оценить вероятность выполнения клиентом условий кредитного договора.

Перестройка кредитной системы на базе создания двух её уровней (Центрального банка России и коммерческих банков) потребовала более глубокого подхода банков в оценке кредитоспособности заемщиков.

Кредитоспособность предприятия – это его способность своевременно и полно рассчитаться по своим долговым обязательствам с банком. кредитоспособность характеризует сложившееся финансовое состояние клиента, которое дает возможность банку сделать правильный вывод об эффективности его работы, способности погасить кредит (включая и проценты по нему) в установленные кредитным договором сроки.

Перечень показателей, характеризующих кредитоспособность предприятия, зависит от цели и задач анализа, сроков кредитования, состояния кредитных отношений банка с заемщиком.

Определение кредитоспособности клиента представляет собой комплексную качественную оценку финансового состояния, позволяющую принять обоснованное решение о выдаче кредита, а также о нецелесообразности продолжения кредитных отношений с заемщиком.

Для определения кредитоспособности предприятия необходимо установить критериальный уровень выбранных оценочных показателей и их классность (рейтинг). Исходя из класса кредитоспособности заемщика выявляются условия предоставления кредита (размер ссуды, срок выдачи, форма обеспечения, процентная ставка). Предприятия по характеру кредитоспособности делятся банками на три-пять классов.

Общая оценка кредитоспособности проводится в баллах. Они представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности.

Исходя из практики оценки кредитоспособности, величины коэффициентов ликвидности и финансовой независимости, заемщиков можно условно разделить на три класса см. табл. 2.9.

Таблица 2.9

Классы кредитоспособности заемщиков

Для оценки класса кредитоспособности Управления механизации № 23 воспользуемся данными, приведенными в таблицах 2.5 и 2.8. и построим сводную таблицу оценки кредитоспособности (см. табл. 2.10).

Таблица 2.10

Показатели оценки кредитоспособности