Управление финансовыми результатами
С помощью метода минимальной и максимальной точки были найдены переменные затраты на 1 тыс. кв. м. ленты и постоянные затраты за месяц.
Цена реализации была рассчитана по средневзвешенной, т. е. отношение суммы произведений объема производства и стоимость реализации 1 тыс. кв. м., деленная на сумму общего объема реализации за рассматриваемый период. В результате среднемесячные показатели представлены в табл.4.
Таблица 6
Средние показатели работы ЗАО «Курскрезинотехника» за месяц по резинотканевой конвейерной ленте
| Показатели (в среднем за месяц) | Единицы измерения | Количество |
| Объем производства | Тыс. кв. м. | 97,06 |
| Цена (средневзвешенная) | Тыс. руб./1 тыс. кв. м. | 524,39 |
| Выручка от реализации | Тыс. руб. | 50897,29 |
| Переменные затраты на 1 тыс. кв. м. | Тыс. руб. | 399,13 |
| Переменные затраты | Тыс. руб. | 38739,56 |
| Валовая маржа | Тыс. руб. | 12157,73 |
| Постоянные затраты | Тыс. руб. | 2699,08 |
| Прибыль | Тыс. руб. | 9458,65 |
Чтобы определить силы операционных рычагов по каждому фактору следует воспользоваться формулами (20, 21, 22 и традиционной - ВМ/Прибыль) (табл.7).
Таблица 7
Сила операционных рычагов по факторам
| Сила операционного рычага по объему реализации (ОР) | 1,3 |
| Сила операционного рычага по цене (Рцены) | 5,4 |
| Сила операционного рычага по переменным затратам (Рпер) | 4,1 |
| Сила операционного рычага по постоянным затратам (Рпост) | 0,3 |
Определив силу операционных рычагов по каждому фактору, мы можем провести анализ чувствительности прибыли к изменению факторов. Напомним, что в случае изменения анализируемого фактора прибыль в процентном отношении изменится в определенное число раз больше, чем изменится анализируемый фактор в процентном отношении. Значение силы воздействия операционного рычага по анализируемому фактору и показывает, в какое определенное число раз изменится прибыль.
Выберем на наш взгляд вероятный диапазон изменения показателей и просчитаем изменение прибыли (табл. 8).
Таблица 8
Анализ чувствительности прибыли при изменении анализируамых факторов
|
Анализируемые факторы |
Сила операционного рычага |
Процентное изменение прибыли при изменении фактора на: | |||||
|
-15% |
-9% |
-5% |
+5% |
+9% |
+15% | ||
|
Объем реализации |
1,3 |
-19,5 |
-11,7 |
-6,5 |
+6,5 |
+11,7 |
+19,5 |
|
Цена |
5,4 |
-84,0 |
-48,6 |
-27,0 |
+27,0 |
+48,6 |
+84,0 |
|
Переменные затраты |
4,1 |
+61,5 |
+36,9 |
+20,5 |
-20,5 |
-36,9 |
-61,5 |
|
Постоянные затраты |
0,3 |
+4,5 |
+2,7 |
+1,5 |
-1,5 |
-2,7 |
-4,5 |
Уже только определив силу операционных рычагов по каждому фактору, мы можем проранжировать каждый фактор по степени влияния на прибыль при его изменении. Кроме того, существуют общие закономерности, которые будут иметь место при любых полученных результатах. Обратим на них внимание.
Зная формулы для определения силы операционных рычагов по факторам, мы легко можем записать, что
Рцены = Рпер + ОР
В свою очередь
ОР = 1 + Р пост
Следовательно, ОР всегда больше Рпост, а значит, изменение объема реализации всегда в большей мере влияет на прибыль, чем изменение постоянных затрат.
Записать теперь силу операционного рычага по цене можно как:
Рцены = Рпер + Рпост + 1
мы можем утверждать, что изменение цены всегда в наибольшей мере влияет на изменение прибыли по сравнению с другими факторами, так как Рцены>Рпер, Рцены>ОР, Рцены>Рпост.
Определение места переменных затрат на этой рассматриваемой шкале не так однозначно. Надо иметь ввиду, что редко, но могут встречаться случаи (например, высокоавтоматизированное производство), когда переменные расходы могут оказаться меньше валовой маржи или даже постоянных затрат.
Условную шкалу по степени влияния факторов на прибыль можно представить следующим образом: (см. приложение А рис.1).
Таким образом, на ЗАО «Курскрезинотехника» наибольшее влияние на прибыль оказывает цена в случае ее изменения, так как Рцены=5,4. Переменные расходы по своему влиянию на прибыль оказываются на втором месте за ценой, так как Рпер=4,1. Далее следуют соответственно объем реализации (ОР=1,3) и постоянные расходы (Рпост=0,3).
