В зарубежной финансовой практике для повышения объективности разделения затрат на постоянные и переменные предложен ряд эффективных практических методов:

· Метод максимальной и минимальной точки;

· Статистический (или графический) метод;

· Метод наименьших квадратов.

Не останавливаясь на всех методах, коротко опишем первый. При нем выбирается период с наибольшим и наименьшим объемом производства. Сумма переменных издержек будет максимальной, а постоянных – минимальной в период с наибольшим объемом производства.

Затем находится ставка переменных издержек, показывающая средний размер переменных расходов в себестоимости единицы продукции, по формуле:

На заключительном этапе определяется сумма постоянных издержек по формуле:

Ключевыми моментами операционного анализа служат операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности.

В экономике рычаг трактуется как некоторый фактор, небольшое изменение которого ведет к существенному изменению результативных показателей (прибыли, выручки от реализации).

В настоящее время нашими учеными: Стояновой Е. С. и Штерном М. Г. разработана расширенная методика рычагов по анализируемому фактору, т. е. осуществляют анализ чувствительности прибыли к изменению факторов: переменных расходов, постоянных расходов, цены, а не только от изменения объема выпуска, как в классическом варианте. [18, c. 177]

В результате проведенных исследований выявлены следующие новые концепции и зависимости:

1.Сила операционного рычага зависит от соотношения постоянных затрат и прибыли, т.е. от структуры валовой маржи.

Данное положение выявило целесообразность введения нового коэффициента, характеризующего структуру валовой маржи: коэффициента структуры валовой маржи.Коэффициент структуры валовой маржи – есть доля постоянных затрат в валовой марже.

2. Существует аналитическая зависимость силы операционного рычага (ОР) от коэффициента структуры валовой маржи (α):

где

Таким образом, чем больше коэффициент структуры валовой маржи, тем сила операционного рычага больше или, чем больше доля постоянных затрат в валовой марже, тем сила операционного рычага больше.

3. Существует аналитическая зависимость запаса финансовой прочности (ЗФП) предприятия от коэффициента структуры валовой маржи α:

ЗФПо = 1 – α (5)

где ЗФПо – запас финансовой прочности в относительных единицах.

Запас финансовой прочности имеет обратнопропорциональную зависимость от коэффициента структуры валовой маржи.

4. Существует аналитическая взаимозависимость между силой операционного рычага и запасом финансовой прочности предприятия.

Эту взаимосвязь характеризует универсальное уравнение, показывающее, что произведение запаса финансовой прочности, выраженное в долях единицы, и силы операционного рычага в результате всегда будет давать единицу:

5. На основе зависимости (5), а также зависимости (6), используются по два новых, не встречавшихся в традиционной литературе по операционному анализу, уравнения для вычисления запаса финансовой прочности предприятия в относительных единицах, запаса финансовой прочности предприятия в процентах и запаса финансовой прочности в абсолютных единицах.

Запас финансовой прочности в относительных единицах:

Обратим внимание на то, что порог рентабельности предприятия также можно определить через силу операционного рычага:

Запас финансовой прочности в процентах:

Порог рентабельности также можно рассчитать через силу операционного рычага:

Запас финансовой прочности в абсолютных единицах:

Таким образом, можем найти порог рентабельности в абсолютном выражении, зная силу операционного рычага:

а также через коэффициент структуры валовой маржи:

6. С целью проведения анализа безубыточности по всем факторам введено понятие критического значения анализируемого фактора и запаса финансовой прочности по анализируемому фактору.

Общий вид уравнения для вычисления критических значений анализируемых факторов имеет следующий вид (аналогичный формуле (12) для порога рентабельности):

где Фактор – абсолютное значение величины анализируемого фактора;

Рфактора – сила операционного рычага по анализируемому фактору.

Знак «+» в этой формуле используется для определения критического значения такого анализируемого фактора, при увеличении которого прибыль уменьшается, и наоборот. Не трудно заметить, что в этом случае речь идет о двух факторах: переменных и постоянных затратах.

Общий вид уравнения для вычисления запаса финансовой прочности по анализируемым факторам в процентах имеет следующий вид (аналогичный формуле (9) для запаса финансовой прочности по объему реализации):

Общий вид уравнения для вычисления запаса финансовой прочности по анализируемым факторам в относительных единицах имеет следующий вид (аналогичный формуле (7)):

Общий вид уравнения для вычисления запаса финансовой прочности по анализируемым факторам в абсолютных единицах имеет следующий вид (аналогичный формуле (11)):